Interested Article - Золотовалютные резервы

Золотовалютные резервы высоколиквидные активы , находящиеся под контролем государственных органов денежно-кредитного регулирования . Состоят из монетарного золота и средств в иностранной валюте , специальных прав заимствования , резервной позиции в МВФ .

Структура золотовалютных резервов

Средства в иностранной валюте

К средствам в иностранной валюте относится:

ценные бумаги , переданные контрагентам в рамках операций займов ценных бумаг (предоставленные в обмен на другие ценные бумаги), учитываются в составе международных резервов, в то время как ценные бумаги, служащие обеспечением по сделкам прямого РЕПО, исключаются из резервов. Ценные бумаги, полученные в качестве обеспечения по сделкам обратного РЕПО или займов ценных бумаг, не включаются в состав международных резервов.

Пересчёт в доллары США осуществляется на основе заявленных обменных курсов прочих денег к российскому рублю.

Специальные права заимствования

К специальным правам заимствования (СДР) относят эмитированные Международным валютным фондом международные резервные активы, находящиеся на счете государства в МВФ.

Резервная позиция в Международном валютном фонде

Резервная позиция в МВФ представляет собой валютную составляющую квоты государства в Международном валютном фонде.

Монетарное золото

История

Ранее государственные резервы создавались в золоте , но по результатам конференции в Бреттон-Вудсе Соединённые Штаты Америки обеспечили поддержку доллара США в качестве мировой валюты за счёт обязательства обеспечивать конвертацию долларов США и золота. В процессе перехода от Золотого стандарта к свободной конвертации доллар США стал одним из видов мировых денег наряду с золотом. Впоследствии, после краха Бреттон-Вудской системы в 1971 году, США отказались от конвертации доллара США в золото, но с учётом того, что доля доллара США в мировых расчётах является доминирующей, доллар США остаётся главной резервной валютой , и большинство центральных банков продолжают хранить большие объёмы международных резервов в долларах США. Изменение валютной структуры международных резервов в мире показывает, что на рубеже XX—XXI веков наиболее укрепили свои валюты США и Великобритания . Только созданием евро ведущие континентальные страны Европы смогли противостоять тенденции такого чрезмерного усиления, против которого активно выступает и Россия .

Структура мировых валютных резервов

Международные накопления в иностранных валютных резервах, %
Валюты 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
USD 59,0 62,1 65,2 69,3 70,9 70,5 70,7 66,5 65,8 65,9 66,4 65,7 64,1 64,1 62,1 61,8 62,3 61,1 61,0 63,1 64,2 64,0
EUR 17,9 18,8 19,8 24,2 25,3 24,9 24,3 25,2 26,3 26,4 27,6 26,0 24,7 24,3 24,4 22,1 19,7 19,7
DEM 15,8 14,7 14,5 13,8
GBP 2,1 2,7 2,6 2,7 2,9 2,8 2,7 2,9 2,6 3,3 3,6 4,2 4,7 4,0 4,3 3,9 3,8 4,0 4,0 3,8 4,9 4,4
JPY 6,8 6,7 5,8 6,2 6,4 6,3 5,2 4,5 4,1 3,9 3,7 3,2 2,9 3,1 2,9 3,7 3,6 4,1 3,8 3,9 4,0 4,2
FRF 2,4 1,8 1,4 1,6
CHF 0,3 0,2 0,4 0,3 0,2 0,3 0,3 0,4 0,2 0,2 0,1 0,2 0,2 0,1 0,1 0,1 0,1 0,3 0,3 0,3 0,3 0,2
CNY 1,1
Прочие 13,6 11,7 10,2 6,1 1,6 1,4 1,2 1,4 1,9 1,8 1,9 1,5 1,8 2,2 3,1 4,4 5,1 6,3 6,5 6,9 6,9 6,4
Источники:

Уровень международных резервов

Страна ЗВР в млрд USD Суммарный внешний долг в млрд USD Чистые международные резервы в млрд USD
1 Китай 3128 (декабрь 2022) 16250,63 -13018,53 (август 2021)
2 Япония 1227,576 (31 декабря 2022) 13504,017 -12079,717 (31 августа 2021)
3 Швейцария 907,244 (ноябрь 2022) 1844,780 -756,98 (июль 2021)
4 Россия 600,8 (6 апреля 2023) 357,9 242,9 (6 апреля 2023)
5 Индия 576,761 (январь 2023) 7677,880 -7060,98 (20 августа 2021)
- Китайская Республика ( Тайвань ) 553,930 (декабрь 2022) 146,800 396,3 (июль 2021)
- Гонконг ( Китай ) 423,2 (30 ноября 2022) 1630,590 -1133,59 (август 2021)
6 Саудовская Аравия 470,727 (ноябрь 2022) 200,9 248 (март 2021)
7 Республика Корея 414,006 (октябрь 2022) 407,341 56,559 (август 2021)
8 Бразилия 324,703 (декабрь 2022) 556,418 -184,618 (3 сентября 2021)
9 Сингапур 289,484 (декабрь 2022) 1320,567 -902,467 (август 2021)
- Европейский союз Еврозона 82,81 (ноябрь 2022) 14259,517 -13203,017 (июль 2021)


Примечания:

  • Китай обновляет информацию ежеквартально.

По состоянию на конец июня 2022 года валютные резервы Китая составили 3,07127 трлн долл. США, что на 56,51 млрд долл. США меньше, чем в мае, свидетельствуют данные Народного банка Китая

  • Россия и Индия обновляют информацию еженедельно и ежемесячно.
  • Бразилия обновляет информацию ежедневно.

Золотовалютные резервы России

К международным резервам (резервным активам) страны относятся внешние активы, которые доступны и подконтрольны органам денежно-кредитного регулирования в целях удовлетворения потребностей в финансировании дефицита платежного баланса, проведения интервенций на валютных рынках для оказания воздействия на обменный курс валюты и в других соответствующих целях (таких как поддержание доверия к национальной валюте и экономике, а также как основа для иностранного заимствования). Резервные активы должны быть активами в иностранной валюте и реально существующими. К международным резервам относятся только высококачественные активы. Международные резервы Российской Федерации представляют собой высоколиквидные иностранные активы, имеющиеся в распоряжении Банка России и Правительства Российской Федерации. Международные резервы Российской Федерации — основная часть всех внешних активов России. Международные резервы это зарубежные инвестиции, которые осуществляет Банк России. Основная часть международных резервов России — ценные бумаги других государств. Валютные резервы Банк России размещает также на депозитных и иных счетах зарубежных банков. Эти инвестиции могут давать очень низкий доход, измеряемый долями процента в год, и иногда даже приносить убытки. На 1 октября 2014 г. они составили 454,2 млрд долл., или 32,2 % всех внешних активов Российской Федерации. Все внешние активы России были равны 1 410,9 млрд долл. Это активы, которые сформированы в результате вывоза капитала в разных формах (прямые, портфельные и прочие инвестиции) .

Часть Фонда национального благосостояния РФ, номинированная в иностранной валюте и размещенная Правительством Российской Федерации на счетах в Банке России, которая инвестируется им в иностранные финансовые активы, является составляющей международных резервов Российской Федерации.

Развитие российского ЗВР

Благодаря росту цен на углеводороды в начале 2000-х годов, ЗВР России быстро росли и на пике составляли 598,1 млрд $ в августе 2008 года . Во время мирового экономического кризиса 2008 года они снизились до 383 млрд $ в мае 2009 года, но почти восстановились к сентябрю 2011 года и составляли 545 млрд $. В 2014 году падение цен на нефть, аннексия Крыма и российско-украинские события привели к ограничению в международном кредитовании и санкциям , что привело к сокращению валютных поступлений в страну и внезапной выплате внешних долгов . К весне 2015 года эти процессы снизили валютную часть ЗВР до локального минимума 356 млрд $, после чего ЗВР вновь начали медленно расти. По состоянию на 1 марта 2019 года составили 482,8 млрд $ .

После кризиса 2008 года ЗВР России стали активно пополняться физическим золотом. На 1 января 2020 года золотой резерв России составил 2271 тонну.

В 2020 году в рамках активного дополнительного наращивания ЗВР, резервы превысили максимум 2008 года и составили в августе 2020 года 600,7 млрд долларов. Следующий рекорд был установлен 21 мая 2021 года, когда ЗВР составили 600,9 млрд долларов. После в течение 2021 года рекорд многократно обновлялся и к 24 декабря составил 630,5 млрд долларов .

Запасы Российской Федерации по данным Банка России на 1 января. Значения округлены отбрасыванием дробной части:

Часть валютных резервов центрального банка РФ была заморожена в результате наложенных санкций . Золото государства и, отдельно, золото Центрального банка РФ хранится на территории РФ.

После принятия ГА ООН резолюции о необходимости выплаты репараций Украине Россия выступила категорически против. Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков заявил, что организаторы данного процесса пытаются завершить «грабёж» золотовалютного резерва России, заблокированного незаконным образом. По его мнению, происшедшее — формализация с помощью ООН этого грабежа. Также пресс-секретарь президента РФ сообщил, что решение ГА не налагает юридических обязательств .

В январе 2023 года Bloomberg сообщил о том, что юрслужба Еврокомиссии проинформировала страны ЕС, что на законных основаниях возможно лишь временно использовать часть замороженных активов ЦБ РФ, для их инвестиции в восстановление Украины. При этом, согласно выводам ЕК, российские активы нельзя экспроприировать и основную сумму с процентами необходимо будет вернуть РФ. Причем, если временное управление ЕС активами принесет убытки, то компенсацию России придется выплачивать странам Евросоюза .

Примечания

  1. А. Я. Сухарев, В. Е. Крутских, А.Я. Сухарева. Золотовалютные резервы // Большой юридический словарь. — М.: Инфра-М . — 2003.
  2. . Дата обращения: 25 декабря 2014. 26 декабря 2014 года.
  3. . Дата обращения: 19 января 2023. 31 марта 2023 года.
  4. . Дата обращения: 9 марта 2022. 9 марта 2022 года.
  5. . Дата обращения: 2 декабря 2016. 4 октября 2021 года.
  6. . Дата обращения: 16 января 2020. 16 января 2020 года.
  7. . Дата обращения: 16 января 2020. 16 января 2020 года.
  8. . Дата обращения: 21 апреля 2023. 25 мая 2021 года.
  9. . Дата обращения: 19 января 2016. 4 марта 2016 года.
  10. . Дата обращения: 8 декабря 2020. 14 января 2021 года.
  11. . Дата обращения: 21 января 2023. 30 сентября 2022 года.
  12. . Дата обращения: 9 января 2013. 11 января 2013 года.
  13. . Дата обращения: 18 февраля 2016. 24 августа 2014 года.
  14. . Дата обращения: 9 июля 2022. 9 июля 2022 года.
  15. . Дата обращения: 15 августа 2016. 16 августа 2016 года.
  16. . Дата обращения: 27 июня 2020. 27 июня 2020 года.
  17. . Дата обращения: 10 марта 2019. 7 марта 2019 года.
  18. . www.cbr.ru . www.cbr.ru (30 апреля 2021). Дата обращения: 6 мая 2021. 7 мая 2021 года.
  19. . Дата обращения: 11 мая 2021. 13 мая 2021 года.
  20. от 31 марта 2022 на Wayback Machine РИА Новости , 31.03.2022
  21. . Meduza . Дата обращения: 15 ноября 2022. 15 ноября 2022 года.
  22. . Meduza . Дата обращения: 26 января 2023. 26 января 2023 года.

Литература

Источник —

Same as Золотовалютные резервы