Interested Article - Принципы ответственного инвестирования

Принципы ответственного инвестирования ( англ. Principales for Responsible Investment, PRI) представляют собой комплекс добровольных принципов ответственного инвестирования, разработанных и принятых международными инвесторами с целью минимизации рисков долгосрочного инвестирования посредством включения социальных, экологических и управленческих факторов в инвестиционные стратегии .

Крупные институциональные инвесторы , при финансовой поддержке Программы Организации Объединенных Наций по окружающей среде (ЮНЕП), разработали шесть базовых принципов ответственного инвестирования и создали Ассоциацию ответственного инвестирования PRI, занимающуюся внедрением принципов устойчивого развития в повседневную деятельность компаний .

Поддерживая эти принципы, компании рассматривают экологические и социальные вопросы, а также вопросы корпоративного управления ( Environmental, Social, Governance — ESG ) в рамках процесса принятия инвестиционных решений с целью сближения повестки компании с ожиданиями общества .

О PRI

В 2005 году Генеральный секретарь Организации Объединенных Наций Кофи Аннана пригласил 20 институциональных инвесторов из 12 стран мира присоединиться к специально созданной группе для совместной работе по разработке Принципов ответственного инвестирования (PRI) .

Принципы были представлены в апреле 2006 года на Нью-Йоркской фондовой бирже .

В 2006 году к принципам ответственного инвестирования присоединились только 63 финансовых института, а в 2020 году их число достигло 3000 .

Присоединение к принципам происходит путем подписания соответствующей декларации и является публичной демонстрацией приверженности включению экологических, социальных и управленческих факторов ( ESG ) в процесс принятия инвестиционных решений .

Подписавших можно найти по всему миру, хотя большая часть находится в Европе (54 %) и Северной Америке (22 %). Штаб-квартира PRI находится в Лондоне .

С 2006 по 2019 год активы под управлением компаний, принявших PRI, выросли с $6 трлн до $86 трлн, а в 2020 году эта цифра превысила $100 трлн .

PRI финансируется в основном за счет ежегодных членских взносов, выплачиваемых всеми подписавшими сторонами. Дополнительное финансирование поступает за счет грантов правительств, фондов и других международных организаций. Корпоративное спонсорство и неденежная поддержка требуются для отдельных мероприятий и проектов, таких как ежегодная конференция PRI in Person и крупные публикации или проекты. PRI не получает финансирования от Организации Объединенных Наций .

Инвестиционные и пенсионные фонды, управляющие активами, страховые компании и другие участники финансовых и инвестиционных рынков из 58 стран мира стали членами PRI. Такие крупные финансовые игроки, как Blackrock , Goldman Sachs и JPMorgan вступив в PRI начали внедрять принципы ответственного инвестирования в ежедневную практику принятия инвестиционных решений и управления активами .

Объединив вокруг себя ответственных инвесторов, PRI стала представлять их интересы в диалоге с различными регуляторами, правительствами и другими сторонами, содействуя продвижению принципов ответственного ведения бизнеса в мире, а для новых членов стала площадкой освоения ответственного инвестирования и усиления рыночных и конкурентных позиций .

Шесть принципов ответственного инвестирования

  1. Включать экологические, социальные аспекты и вопросы управления в процессы проведения инвестиционного анализа и принятия решений;
  2. Включать экологические, социальные аспекты и вопросы управления в политику и практическую деятельность;
  3. Требовать от получателей инвестиций надлежащего раскрытия информации об экологических, социальных проблемах и вопросах управления;
  4. Содействовать принятию и осуществлению Принципов в рамках инвестиционного сектора;
  5. Повышать эффективность осуществления Принципов;
  6. Сообщать о деятельности и достигнутом прогрессе в плане осуществления Принципов .

Результаты деятельности PRI

В преддверии своего десятилетнего юбилея, отмечавшегося в 2016 году, Ассоциация PRI заказала голландской консалтинговой компании Steward Redqueen проведение независимой оценки результатов своей деятельности. В отчете были сделаны выводы, что Принципы зарекомендовали себя в качестве компаса в стремлении к внедрению ответственных инвестиций и укреплению долгосрочного здоровья финансовой системы. PRI объединил большую часть инвестиционной индустрии вокруг цели включить вопросы ESG в инвестиционный анализ и в процесс принятия решений, а так же стал платформой ведущих инвесторов для обучения, взаимодействия и обмен передовым опытом .

Проведенный анализ результатов использования Принципов говорит о том, что наиболее успешна реализация Принципов № 1 и № 2. Реализация остальных Принципов была менее успешна .

Североамериканская компания Liberty Mutual Insurance, первая в США, подписала Принципы ответственного инвестирования ООН. Как сообщается, компания стремится в своей инвестиционной политике использовать принципы экологического, социального и корпоративного управления (ESG). Страховщик заявил о стратегии, направленной на решение глобальной климатической проблемы и создание устойчивого общества .

Банк России разработал рекомендации по ответственному инвестированию для институциональных инвесторов — банков, негосударственных пенсионных фондов , страховых компаний, акционерных инвестиционных фондов, а также доверительных управляющих их активами .

В конце марта 2020 года Ассоциация PRI разместила на своем сайте Рекомендации для институциональных инвесторов: «Как ответственные инвесторы должны реагировать на кризис COVID-19?», в которых призвала ответственных инвесторов принимать меры, чтобы помочь уменьшить вредное воздействие коронавируса и поддерживать устойчивые компании в условиях кризиса в интересах общественного здравоохранения и долгосрочных экономических показателей, даже если это ограничивает краткосрочную прибыль .

Критика

Даже среди опытных инвесторов, процент инвестирующих в ответственные компании, или тех кто применяет принципы ответственного инвестирования в своих портфелях довольно низкий. По исследованиям банка UBS только 39 % применяет эти принципы в своих портфелях .

На тему сравнения традиционных и ответственных инвестиций существует множество исследований. В целом эти исследования поддерживают идею, что относительно прибыльности и риска ответственные инвестиции более привлекательны, чем традиционные инвестиции, или равны им .

См. также

Примечания

  1. Кабир Людмила Сергеевна. (рус.) . 29 января 2021 года.
  2. О.М. Фокина, Е.А. Серебрякова. (неопр.) . (2015). Дата обращения: 23 января 2021. 13 августа 2015 года.
  3. (англ.) . Дата обращения: 23 января 2021. 1 апреля 2022 года.
  4. ↑ (англ.) .
  5. Улан Илишкин. (рус.) . Ведомости (3 октября 2019). Дата обращения: 23 января 2021. 28 ноября 2020 года.
  6. (рус.) . UN (27 апреля 2006). Дата обращения: 23 января 2021. 1 августа 2021 года.
  7. Steward Redqueen B.V. Haarlem, The Netherlands,. (англ.) . Steward Redqueen B.V. (апрель 2016). Дата обращения: 23 января 2021. 27 января 2021 года.
  8. Ольга Матвеева. (рус.) . Коммерсант (2019). Дата обращения: 23 января 2021. 22 октября 2020 года.
  9. ↑ (рус.) (21 июня 2016). Дата обращения: 23 января 2021. 13 августа 2020 года.
  10. (рус.) (5 августа 2020).
  11. (рус.) (22 декабря 2020). Дата обращения: 23 января 2021. 27 января 2021 года.
  12. (рус.) (17 июля 2020). Дата обращения: 23 января 2021. 4 июня 2021 года.
  13. (рус.) (20 апреля 2020). Дата обращения: 26 января 2021. 31 января 2021 года.
  14. Евгения Тюрикова. (рус.) (2020). Дата обращения: 23 января 2021. 15 января 2021 года.
  15. Анненская Н.Е., Киселева Е.В. (рус.) . БАНКОВСКИЕ УСЛУГИ (2018). Дата обращения: 23 января 2021. 3 марта 2022 года.

Same as Принципы ответственного инвестирования