Управление рисками — процесс принятия и выполнения управленческих решений , направленных на снижение вероятности возникновения неблагоприятного результата и минимизацию возможных потерь проекта, вызванных его реализацией.

В современной экономической науке нет одного устоявшегося определения категории риск , а существует несколько традиций определения, опирающихся на разные родовые категории определения, поэтому под риском могут понимать:

• вероятность неполучения желаемого результата или
• факт вероятного события, в результате наступления которого могут произойти только нейтральные или отрицательные последствия или же
• ожидаемую величину ущерба, объект возможной потери, деятельность наудачу, оценки уверенности прогноза и т. п.

Цель управления рисками в сфере экономики — повышение конкурентоспособности хозяйствующих субъектов с помощью защиты от реализации чистых рисков.

История теории управления рисками

Теория управления рисками основывается на трёх базовых понятиях: полезности , регрессии и диверсификации .

В 1738 году швейцарский математик Даниил Бернулли дополнил теорию вероятностей методом полезности или привлекательности того или иного исхода событий. Идея Бернулли состояла в том, что в процессе принятия решения люди уделяют больше внимания размеру последствий разных исходов, нежели их вероятности.

В конце XIX века английский исследователь Ф. Гальтон предложил считать регрессию или возврат к среднему значению универсальной статистической закономерностью. Суть регрессии трактовалась им как возврат явлений к норме с течением времени. Впоследствии было доказано, что правило регрессии действует в самых разнообразных ситуациях, начиная с азартных игр и расчёта вероятности возникновения несчастных случаев, и заканчивая прогнозированием колебаний экономических циклов.

В 1952 году аспирант Чикагского университета Гарри Марковиц в статье «Диверсификация вложений» («Portfolio Selection») математически обосновал стратегию диверсификации инвестиционного портфеля , в частности, он показал, как путём продуманного распределения вложений минимизировать отклонения доходности от ожидаемого показателя . В 1990 году Г. Марковицу присуждена Нобелевская премия за разработку теории и практики оптимизации портфеля фондовых активов.

Согласно альтернативным взглядам на историю возникновения и развития управления рисками, сам термин впервые появился около 50 лет назад для описания эффективности приобретения страхователями страховой защиты .

Этапы управления рисками

В управлении рисками принято выделять несколько ключевых этапов:

1. выявление риска и оценка вероятности его реализации и масштаба последствий, определение максимально возможного убытка ;
2. выбор методов и инструментов управления выявленным риском;
3. разработка риск-стратегии с целью снижения вероятности реализации риска и минимизации возможных негативных последствий;
4. реализация риск-стратегии;
5. оценка достигнутых результатов и корректировка риск-стратегии.

Ключевым этапом управления рисками считается этап выбора методов и инструментов управления риском.

«Черные лебеди»

Отдельные виды рисков несут т.н. « черные лебеди » — маловероятные события с тяжелыми последствиями. Существует мнение, что можно управлять такими рисками, предсказывая чрезвычайные события. По мнению американского экономиста Нассима Талеба , такой подход ошибочен по двум причинам. Во-первых, предсказать появление «черных лебедей» удается лишь в редчайших случаях. Во-вторых, сосредотачиваясь на нескольких чрезвычайных сценариях, руководители компаний пренебрегают другими возможностями, и в результате становятся более уязвимыми. Талеб рекомендует сосредоточиться на последствиях — т. е. оценить возможное влияние чрезвычайных событий и подготовиться к нему .

Методы и инструментарий управления рисками

Базовыми методами управления рисками являются отказ от риска, снижение, передача и принятие.

Риск-инструментарий значительно шире. Он включает политические, организационные, правовые, экономические, социальные инструменты, причём управления рисками как система допускает возможность одновременного применения нескольких методов и инструментов риск-управления.

Наиболее часто применяемым инструментом управления рисками является страхование . Страхование предполагает передачу ответственности за возмещение предполагаемого ущерба сторонней организации ( страховой компании ). Примерами других инструментов могут быть:

• отказ от чрезмерно рисковой деятельности ( метод отказа ),
• профилактика или диверсификация ( метод снижения ),
• аутсорсинг или страхование затратных рисковых функций ( метод передачи ),
• формирование резервов или запасов ( метод принятия ).

Наиболее распространённые инструменты и методики (техники) оценки риска (не управления риска!) приводятся в международном стандарте ISO/IEC 31010:2009. В стандарте кратко описывается 31 метод оценки риска: мозговой штурм , анализ «Что если…», FMEA , HAZOP , HACCP , диаграмма «галстук-бабочка», анализ дерева отказов, Байесовы сети , FN-кривые и др.

См. также

• ГОСТ Р ИСО 31000:2010
• Антикризисное управление
• Превентивное управление
• Уровни зрелости управления
• Кредитоспособность
• Финансовый риск-менеджмент
• Модель швейцарского сыра

Примечания

Литература

	В Викисловаре есть статья « »

• Лельчук А. Л. Актуарный риск-менеджмент. — Москва: Анкил, 2014. — 424 с.
• Шамин Д. В. Атомная энергетика — риски управления процессом. — Москва: ВНИИНМ, 2014. — 156 с.
• Казначеева Э. В. Управление в условиях неопределённости. — Москва: ВШЭ, 2014. — 148 с.
• Мадера А. Г. — М.: УРСС, 2014. — 448 с.
• Шахов В. В. , , Медведев В. Г. . — Москва: Финансы и статистика, 2014. — 224 с. — ISBN 978-5-279-02266-3 .
• Управление рисками (Серия «Harvard Business Review: 10 лучших статей») = On Managing Risk. — М. : Альпина Паблишер , 2022. — С. 206. — ISBN 978-5-9614-8186-0 . .