T. Rowe Price ( рус. Ти Роу Прайс ) — американская холдинговая компания , управляющая группой из 156 взаимных фондов . Компания была основана в 1937 году Томасом Роу Прайсом. Штаб-квартира расположена в Балтиморе на 100 East Pratt Street.

Размер активов под управлением — $903 млрд на 30 июня 2017 года.

История

Основатель компании, Томас Роу Прайс ( англ. Thomas Rowe Price, Jr. , 1898—1983), получил образование химика, но, не достигнув успеха на этом поприще, решил заняться инвестициями. В 1925 году он стал брокером в балтиморской инвестиционной компании . (впоследствии Legg, Mason & Co ). К 1930 году он стал главой отдела управления инвестициями. Однако его видение инвестиций, ориентированных на долгосрочный перспективный рост курса акций, а не на краткосрочные спекуляции , существенно расходился с видением владельцев компании. В 1937 году приносивший убытки отдел Томаса Роу Прайса был упразднён, и на его основе он с ближайшими коллегами, Мари Уолпер, Изабеллой Крег, Уолтером Кидом и Чарльзом Шеффером, основал свою компанию, Price Associates. Эта компания занималась предоставлением инвестиционных консультаций. Через десять лет после основания компания была переименована в T. Rowe Price & Associates. В эти десять лет ситуация на финансовых рынках была неблагоприятной, у компании было лишь несколько индивидуальных клиентов, убытки компании покрывались в основном за счёт значительного состояния жены Прайса, Элеоноры Герки Прайс ( англ. Eleanor Gherky Price ).

И всё же к концу 1940-х годов стратегия Прайса начала приносить плоды. Тщательно отобранные для инвестирования компании продемонстрировали значительный рост к 1949 году:

• Sharp & Dohme — фармацевтическая компания, рост 468 %;
• Abbott Laboratories — рост 334 %;
• (англ.) ( — страховая компания, рост 198 %;
• — рост 140 %.

Также удачными инвестициями оказались акции Minnesota Mining and Manufacturing (впоследствии 3M Corp. ) и IBM Corp. С 1938 по 1949 год активы под управлением компании выросли с 2,3 млн до 42 млн, 1949 год стал первым, который компания закончила с прибылью.

С 1950 года рост компании значительно ускорился, у неё появился первый институциональный клиент, , был создан первый взаимный фонд компании, Growth Stock Fund, сама компания из партнёрства превратилась в корпорацию. Ещё один взаимный фонд, New Horizons Fund, был основан в 1960 году, он был ориентирован на инвестиции в небольшие быстрорастущие компании, одними из первых вложений фонда стали акции таких компаний, как Texas Instruments , Hertz и Haloid-Xerox (предшественник Xerox Corp ). Для управления этим фондом была создана дочерняя компания Rowe Price Management, которую также возглавил Прайс. Как и у материнской компании, начало истории New Horizons Fund было трудным: за первые два года его индекс упал на 29 %, но уже в 1965 году продемонстрировал рост в 44 % за год, а активы под управлением компании в целом в этот год пересекли отметку в $1 млрд долларов.

В 1969 году был основан New Era Fund, фонд, который занимался инвестициями в добывающие компании (золото, серебро, уран, медь). Прайс основал этот фонд в ожидании, что бумажные деньги начнут обесцениваться, что случилось лишь в конце 1970-х, когда инфляция в США приближалась к 20 %, а цена на золото достигла $800 за унцию. За период с 1978 по 1981 году индекс New Era Fund вырос на 130 %.

В 1971 году Прайс вышел на пенсию. Компания начала расширять спектр услуг. В 1973 году был основан New Income Fund, который работал с ценными бумагами с фиксированной доходностью. Его создание было своевременным, поскольку во второй половине 1970-х годов учётная ставка была значительно повышена. К 1977 году New Income стал третьим крупнейшим фондом США по работе с корпоративными облигациями. В 1976 году был создан Tax-Free Income Fund для работы с муниципальными облигациями. Международная экспансия T. Rowe Price началась в 1979 году с образования совместной компании с лондонским торговым банком (англ.) ( , к 1994 году активы под управлением этой компании составляли $17 млрд.

В 1984 году президентом компании стал Джордж Коллинз (George J. Collins), который работал в T. Rowe Price с 1971 года и был автором идеи выхода на рынок облигаций. В этот и последующие годы было создано ещё несколько фондов, в основном пенсионных. Также с 1984 года компания начала заниматься недвижимостью. В 1986 году T. Rowe Price стала публичной компанией.

В 1990-х годах T. Rowe Price стала больше внимания уделять работе с мелкими инвесторами, начав активную рекламную кампанию. Было создано несколько новых фондов, международное присутствие увеличено совместными предприятиями с японскими финансовыми компаниями Sumitomo Bank Ltd. и Daiwa Securities Co. В апреле 1997 года компанию возглавил Джордж Рош (George Roche). В 1999 году акции компании вошли в состав индекса S&P 500 , T. Rowe Price заняла 7-е место в США среди компаний, управляющих взаимными фондами, имея оборот в $1 млрд долларов, чистой прибылью $239 млн и тремя фондами, которые дали доходность более 100 %:

• T. Rowe Price International Discovery — 155 %;
• T. Rowe Price Japan — 112,7 %;
• T. Rowe Price Science & Technology — 101 %.

Деятельность

T. Rowe Price оказывает доверительное управление институциональным клиентам через дочернюю компанию T. Rowe Price Associates, Inc. с активами $580 млрд. На конец 2015 года активы под управлением составляли $763,1 млрд, из них $592,8 млрд пришлось на акции (в том числе $502,7 млрд на акции американских компаний), $170,3 млрд на ценные бумаги с фиксированной доходностью (в том числе американские — $151,7 млрд).

На 2017 год T. Rowe Price обслуживает более 1 млн индивидуальных клиентов и 1,000 институциональных клиентов среди которых (с активами на 31 июля 2017 года).

Активы и год основания крупнейших фондов (более $10 млрд на конец 2015 года):

• Growth Stock (1950) — $45,3 млрд
• Blue Chip Growth (1993) — $31,3 млрд
• New Income (1973) — $27,3 млрд
• Equity Index 500 (1990) — $25 млрд
• Mid-Cap Growth (1992) — $24,6 млрд
• Capital Appreciation (1986) — $24,3 млрд
• Equity Income (1985) — $22,7 млрд
• Value (1994) — $22,4 млрд
• New Horizons (1960) — $15,4 млрд
• Health Sciences (1995) — $14,2 млрд
• International Stock (1980) — $13,9 млрд
• Institutional Large-Cap Growth (2001) — $13,6 млрд
• International Growth & Income (1998) — $11,5 млрд
• Overseas Stock (2006) — $11 млрд
• Mid-Cap Value (1996) — $10,9 млрд

Руководство

• Уильям Штромберг (William J. Stromberg) — президент и главный исполнительный директор с 2016 года.

• Брайн Роджерс (Brian C. Rogers) — председатель правления с 2007 года, главный директор по инвестициям с 2004 года, вице-президент с 1985 года.

Акционеры

Крупнейшие владельцы акций T. Rowe Price на 31 марта 2017 года.

Дочерние компании

• T. Rowe Price Advisory Services, Inc. ( Мэриленд )
• T. Rowe Price Associates, Inc. ( Мэриленд )
• T. Rowe Price Trust Company ( Мэриленд )
• T. Rowe Price (Canada), Inc. ( Канада )
• T. Rowe Price Investment Services, Inc. ( Мэриленд )
• T. Rowe Price Retirement Plan Services, Inc. ( Мэриленд )
• T. Rowe Price Services, Inc. ( Мэриленд )
• TRP Suburban Second, Inc. ( Мэриленд )
• T. Rowe Price International Limited ( Великобритания )
• T. Rowe Price (Luxembourg) Management S.á r.l. ( Люксембург )
• T. Rowe Price Hong Kong Limited ( Гонконг )
• T. Rowe Price Singapore Private Limited ( Сингапур )

Примечания

Ссылки