Равновесный объём или балансовый объём ( РО , БО , OBV от англ. on-balance volume — объём на балансе) — один из простейших технических индикаторов , основанный на цене и объёме .

История

Первоначально данный индикатор был разработан Вудсом и Вигнолия под названием кумулятивный объём в 1946 году. Однако получил распространение лишь в 1963 году, благодаря изданной (англ.) ( книге «Новая стратегия максимально выгодной дневной торговли на фондовом рынке Грэнвилла» .

Методика вычисления

Индикатор OBV представляет собой кумулятивную скользящую среднюю объёма торгов, взятого со знаком плюс в случае растущего рынка и со знаком минус в случае падающего :

${\displaystyle {\textit {OBV}}_{t}={\textit {OBV}}_{t-i}+\left\{{\begin{matrix}{\textit {volume}}_{t}&\mathrm {if} \ {\textit {close}}_{t}>{\textit {close}}_{t-i}\\0&\mathrm {if} \ {\textit {close}}_{t}={\textit {close}}_{t-i}\\-{\textit {volume}}_{t}&\mathrm {if} \ {\textit {close}}_{t}<{\textit {close}}_{t-i}\end{matrix}}\right.}$ ,

где ${\displaystyle {\textit {OBV}}_{t}}$ — значение индикатора OBV в момент ${\displaystyle t}$ , ${\displaystyle {\textit {OBV}}_{t-i}}$ — предыдущее значение индикатора, ${\displaystyle {\textit {volume}}_{t}}$ — объём торгов в момент ${\displaystyle t}$ , ${\displaystyle {\textit {close}}_{t},{\textit {close}}_{t-i}}$ — цены закрытия соответственно текущего и предыдущего периода.

Таким образом, если цена растёт, значение индикатора тоже растёт, если цена падает, значение индикатора падает.

Торговые стратегии

Индикатор может быть истолкован различным образом: для подтверждения трендов или в качестве осциллятора перекупленности либо перепроданности, а также анализа схождений и расхождений .

Например, для механической торговли может подойти способ анализа поведения индикатора по отношению к его скользящей средней :

• Купить, когда OBV пересечёт свою скользящую среднюю снизу вверх.
• Продать, когда OBV пересечёт свою скользящую среднюю сверху вниз.

Причём исследователи указывают на допустимость открытия зеркальных коротких позиций по этому способу.

Связь с другими индикаторами

В дальнейшем индикатор балансового объёма был модифицирован, и заложенные в нём идеи нашли отражение в других индикаторах, например, в Тренде цены и объёма , Индексе денежного потока , Индексе накопления/распределения и других.

Примечания

Литература

• Joseph E. Granville, Granville’s New Strategy of Daily Stock Market Timing for Maximum Profit , Prentice-Hall, Inc., 1976. ISBN 0-13-363432-9 .