Индекс Армса ( англ. Arms Index ) — рыночный технический индикатор показывающий соотношение количества выросших и упавших инструментов к их объёмам торгов .

История и название

Индекс Армса разработал Ричард У. Армс мл. (англ. Richard W. Arms, Jr.) в 1967 году . Первоначально индикатор назывался Краткосрочный торговый индекс Армса ( TRIN ; англ. Arms’ Short-Term Trading Index ) . В программах технического анализа и в качестве тикера он иногда обозначается также как MKDS .

Методика вычисления

Значение индекса Армса в любом периоде численно равно частному отношения количества растущих инструментов к количеству падающих инструментов и отношения объёмов торгов по растущим инструментам к объёму торгов по падающим инструментам :

${\displaystyle {\textit {ArmsIndex}}_{t}={\frac {\frac {{\textit {AdvancingIssues}}_{t}}{{\textit {DecliningIssues}}_{t}}}{\frac {{\textit {AdvancingVolume}}_{t}}{{\textit {DecliningVolume}}_{t}}}},}$

где ${\displaystyle {\textit {ArmsIndex}}_{t}}$ — значение индекса Армса, ${\displaystyle {\textit {AdvancingIssues}}_{t}}$ — количество растущих инструментов, ${\displaystyle {\textit {DecliningIssues}}_{t}}$ — количество падающих инструментов, ${\displaystyle {\textit {AdvancingVolume}}_{t}}$ — суммарный объём торгов растущих инструментов, ${\displaystyle {\textit {DecliningVolume}}_{t}}$ — суммарный объём торгов падающих инструментов в периоде ${\displaystyle t}$ .

Торговые стратегии

Аналитики исходят из того, что индекс Армса опускается ниже 1,0, если на растущие акции приходится больший объем торгов, чем на падающие (рынок находится в состоянии перекупленности) и превышает 1,0, если больший объем приходится на падающие акции (рынок находится в состоянии перепроданности) .

Единой общепризнанной стратегии использования индикатора Армса не существует. С другой стороны, методики применения индекса многочисленны и иногда противоречивы. Однако, исследователи сходятся на том, что индекс Армса можно использовать и как трендовый индикатор и как осциллятор и даже как индикатор, указывающий на глобальные периоды долгосрочного роста .

Индикатор Армса характеризует рынок в целом, поэтому позиции следует открывать по индикативным рыночным инструментам, например, фьючерсам на индекс или индексным фондам .

При использовании в качестве трендового индикатора возможна следующая стратегия :

• Открыть длинную позицию, когда 11-дневная экспоненциальная скользящая средняя превысит 0,8.
• Закрыть длинную позицию, когда 11-дневная экспоненциальная скользящая средняя упадёт ниже 0,8.

При использовании в качестве осциллятора возможна следующая торговая стратегия :

• Открыть длинную позицию, когда 21-дневная скользящая средняя поднимется выше значения 1,1.
• Закрыть длинную позицию, когда 21-дневная скользящая средняя опустится ниже значения 0,85.

Для коротких позиций рекомендуются зеркальные стратегии.

Связь с другими индикаторами

Ричард У. Армс мл. является также автором Индикатора лёгкости движения (EMV).

Примечания

Литература

• Richard W., Jr. Arms, The Arms Index (Trin Index): An Introduction to Volume Analysis , 1996, ISBN 978-1883272159 .