Операционный анализ (CVP-анализ ( англ. costs-volume-profit ), анализ «затраты-объём-прибыль», анализ безубыточности) — это элемент управления затратами , сущность которого состоит в изучении зависимостей финансовых результатов деятельности хозяйствующего субъекта от издержек и объемов производства и реализации продукции, товаров, услуг. Данный вид анализа может быть использован в ценообразовании.

Определение

CVP-анализ — изучение зависимости между объёмом производства (выходом продукции) и общей выручкой, расходами и чистой прибылью .

Допущения

Следующие допущения, на которых основан CVP-анализ :

1. Объёмы производства равны объёму продаж и являются единственным фактором, влияющим на изменения затрат и доходов предприятия. Величина запасов произведенной продукции не изменяется.
2. Все другие переменные (цена продажи продукции, цены на материалы и услуги, используемые в производстве, переменные затраты на единицу продукции, производительность труда) — фиксированы в пределах приемлемого диапазона объёмом производства.
3. Анализ применяется только для одного продукта или постоянного ассортимента продукции. Структура продаж на многопродуктовом предприятии постоянна.
4. Общие затраты и выручка — линейны от объёма производства.
5. Анализ проводится в рамках приемлемого диапазона объёмом производства.
6. Все затраты распределяются между постоянными и переменными затратами.
7. Анализ проводится в краткосрочном периоде.
8. Постоянные затраты с изменениями объёма производства не изменяются в пределах приемлемого диапазона объёмом производства, отсутствуют структурные сдвиги.

Центральными элементами операционного анализа являются:

• маржинальный доход
• порог рентабельности , или точка безубыточности
• маржинальный запас прочности = ((выручка фактическая - выручка пороговая) / выручка фактическая) * 100 %
• операционный рычаг ( производственный леверидж )

Возможности анализа

CVP-анализ определяет :

• прибыльность проекта;
• уровень риска проекта;
• наглядно иллюстрирует поведение переменных и постоянных затрат;
• выявляет альтернативные варианты проекта;
• осуществление выбора наиболее эффективных технологий производства;
• осуществление принятия оптимального производственного плана;
• объём продаж, необходимый для покрытия всех затрат;
• объём продаж, обеспечивающее получение заданного уровня прибыли;
• изменение прибыли от изменения цены, постоянных и переменных затрат;
• определение цены на продукцию, позволяющее обеспечить спрос и прибыль на запланированном уровне;
• вклад каждого продукта в покрытие постоянных затрат.

Алгебраический метод

Точка безубыточности в денежном выражении — такая минимальная величина дохода, при которой полностью окупаются все издержки (прибыль при этом равна нулю):

${\displaystyle BEP={\frac {TFC}{\frac {C}{P}}}={\frac {TFC}{\frac {(P-AVC)}{P}}}}$ , где

BEP ( англ. break-even point ) — точка безубыточности,

TFC ( англ. total fixed costs ) — величина условно-постоянных издержек,

AVC ( англ. unit average variable costs ) — величина условно-переменных издержек на единицу продукции,

P ( англ. unit sale price ) — стоимость единицы продукции (реализация),

C ( англ. unit contribution margin ) — прибыль с единицы продукции без учёта доли постоянных издержек (разница между стоимостью продукции (P) и переменными издержками на единицу продукции (AVC)).

Выражение ${\displaystyle {\frac {C}{P}}}$ численно равно отношению валовой маржи к выручке.

Критический объём продаж ( Объём продаж в точке безубыточности, в штуках ) равен:

Объём продаж = Сумма постоянных затрат / Маржинальная прибыль на единицу ,

где Маржинальная прибыль на единицу = Цена единицы — Переменные затраты единицы

Затем определяем в денежном выражении Объём продаж в точке безубыточности, в рублях :

Объём продаж = Объём продаж в точке безубыточности х Цена единицы .

Таким образом определяется Точка безубыточности (в штуках; в рублях).

Графический метод

Расчётный объём продаж

Также определяется расчётный объём продаж в денежном выражении (в рублях) для заданного процента (нормативной доли) маржинальной прибыли (наценки):

Объём продаж = Сумма постоянных затрат / Нормативная доля маржинальной прибыли,

где Нормативная доля маржинальной прибыли = фиксирована = Маржинальная прибыль / Выручка = (Выручка — Сумма переменный затрат) / Выручка.

Расчётный объём продаж в натуральном выражении (в штуках) для заданного (нормативного) размера маржинальной прибыли (наценки) :

Объём продаж = (Сумма постоянных затрат + Нормативная маржинальная прибыль) / (Цена единицы — Сумма переменных затрат единицы) .

Запас финансовой прочности

Запас финансовой прочности (зоной безопасности) — сумма выручки, которую предприятие может себе позволить снизить, не получая убыток, равна разности между фактической выручкой от реализации и безубыточным объёмом продаж продукции.

Для расчета запаса финансовой прочности определяем в натуральном выражении Объём продаж в точке безубыточности, в штуках :

Объём продаж = Сумма постоянных затрат / Маржинальная прибыль на единицу ,

где Маржинальная прибыль на единицу = Цена единицы — Сумма переменных затрат единицы

Затем определяем в денежном выражении Объём продаж в точке безубыточности, в рублях :

Объём продаж = Объём продаж в точке безубыточности х Цена единицы

Итак, найден базисный Объём продаж (шт; руб) — это точка безубыточности.

Теперь определяется вторая точка — Расчётная выручка. Запас прочности в натуральном выражении будет разница между расчётным объёмом продаж и объёмом продаж в точке безубыточности. Запас прочности в денежной выражении (запас финансовой прочности) — это разница между расчётной выручкой и точкой безубыточности:

Запас финансовой прочности = Расчётная выручка — Объём продаж в точке безубыточности х Цена реализации .

Запас прочности в натуральных единицах — это разница между расчётным объёмом продаж в штуках и объёмом продаж в точке безубыточности в штуках:

Запас прочности = Расчётный объём продаж — Объём продаж в точке безубыточности .

Запас прочности, определяющий уровень риска (не наступления вероятности убытка), определяется в процентах :

Запас финансовой прочности = (Расчётная выручка — Объём продаж в точке безубыточности х Цена реализации) /Расчётная выручка х 100% .

Проблемы анализа

Анализ безубыточности имеет ряд ограничений :

• значения показателей зависят от корректности разделения издержек на постоянные и переменные;
• при реализации нескольких видов продуктов расчёт показателей зависит от определения доли каждого в общем объёме продаж и распределения пропорции между продуктами постоянных издержек;
• значения показателей зависят от включения всех переменных затрат (давальческая схема или собственный закуп сырья);
• значения показателей зависят от включения всех постоянных затрат (списание расходов зависит от включения их на себестоимость или с чистой прибыли).

Примечания