Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) — суверенный фонд благосостояния, принадлежащий эмирату Абу-Даби , Объединенные Арабские Эмираты , основанный для инвестиционных целей правительством Абу-Даби.

ADIA никогда не публиковала стоимость своих активов, но эксперты оценивают их от $650 млрд до $875 млрд. Sovereign Wealth Fund Institute оценивает их в $627 млрд.

Операции ADIA характеризовались как скрытные и непрозрачные.

Из-за характера инвестиций ADIA не придерживается норм исламского шариата.

Инвестиции

ADIA управляет огромным капиталом и является крупнейшим международным инвестиционным фондом. Из-за своего размера фонд имеет существенное влияние на международные финансы. В 2008 году ADIA была сопредседателем Международной рабочей группы 26 суверенных фондов, которая опубликовала «Generally Accepted Principles and Practices of sovereign wealth funds», известных как . Эти принципы были созданы чтобы продемонстрировать странам и международным финансовым рынкам, что суверенные фонды благосостояния имеют ясную внутреннюю структуру и управление и что их инвестиции осуществляются только с целью получения экономической выгоды.

Фонд управляет сверхдоходами эмирата от экспорта нефти, которые оцениваются почти в $1 трлн. 20-летние и 30-летние годовые ставки доходности портфеля ADIA по состоянию на 31 декабря 2009 года достигают 6,5 % и 8 % соответственно . ADIA является крупнейшим суверенным фондом в мире.

Сегодня ADIA инвестирует на всех международных рынках в акции, коммерческие и государственные облигации, инфраструктуру и недвижимость, частные инвестиционные фонды, хедж-фонды и трейдеров ( commodity trading advisers ). Глобальный портфель ADIA разделен на несколько подфондов, инвестирующих в активы определенного класса. Для каждого класса активов фонд имеет своих управляющих и финансовых аналитиков. Около 70 %-80 % активов фонда управляются внешними управляющими и за последние несколько лет структура активов и пассивов фонда стала достаточно сложной.

Стоимость многих активов ADIA существенно уменьшилась после пика в 2007—2008 годов. Инвестиции в Citigroup на $7 млрд потеряли в стоимости почти 90 % по состоянию на 26 ноября 2009 года, спустя 2 года после покупки существенной доли в этом банке. Их инвестиции в недвижимость на пике 2008 года также существенно упали в стоимости. Хотя управляющие фонда говорят об успешности инвестиций в долгосрочном периоде, факты говорят о сближении фонда с рыночными индексами и управлении большей части фондов внешними управляющими. Неприятие рисков в управлении существенно уменьшилось за последние годы. По сообщениям инсайдеров корпоративная культура фонда остается скрытной, бюрократичной и патриархальной.

Совет директоров

• Шейх Халифа ибн Зайд ан-Нахайян , председатель (бывший президент ОАЭ , бывший эмир Абу-Даби )
• Шейх
• Шейх Мухаммед ибн Зайд ан-Нахайян , наследный принц Абу-Даби
• Шейх , управляющий директор
• Шейх Мансур ибн Зайд ан-Нахайян
• Шейх
• Доктор
• , заместитель министра финансов Абу-Даби

Ссылки