Закредитованность — состояние домохозяйства или целого государства, которое характеризуется чрезмерным объемов долгов по сравнению с доходом и накопленным имуществом. Не существует единого критерия, определяющего состояние закредитованности, однако считается, что закредитованный субъект не может справиться с финансовыми обязательствами без снижения уровня жизни . Закредитованность ведет к структурным финансовым проблемам, а не ко временным трудностям.

Закредитованность может закончиться банкротством , либо требовать мероприятий по финансовому оздоровлению . На международном уровне действуют инициативы по снижению долговой нагрузки и помощи закредитованным странам .

Домохозяйства

Определение

Не существует единого определения закредитованности, однако на межстрановом уровне предлагается выработать единый подход. Например, Европейская комиссия предлагает исходить из следующих принципов при определении закредитованности домохозяйства :

• базовой единицей должно быть домохозяйство, а не отдельный человек, так как доходы индивидов могут использоваться совместно и чаще всего так и происходит;
• показатели закредитованности должны учитывать все финансовые обязательства: потребительские кредиты , счета за коммунальные услуги, арендная плата за жилье, ипотека ;
• закредитованность подразумевает невозможность осуществлять регулярные расходы и поэтому она должна рассматриваться как постоянное, а не временное состояние или разовая проблема;
• проблема не может быть решена дополнительными займами;
• для решения проблемы домохозяйство должно значительно сократить расходы или увеличить доходы.

Последнее обстоятельство ведет к тому, что выплата долгов невозможна без существенного снижения уровня жизни. Примерный перечень показателей, который может быть использован на практике, приведен ниже .

Категория	Показатель
Стоимость обслуживания долга	Домохозяйство тратит более 30% (или 50%) ежемесячного дохода (с налогами) на обслуживание долга (обеспеченного или нет)
	Домохозяйство тратит более 25% ежемесячного дохода (с налогами) на обслуживание необеспеченного долга
	Расходы на обслуживание долга приводят к тому, что домохозяйство оказывается ниже черты бедности
Просрочка	Домохозяйство более двух месяцев не платит по кредитам или счетам
Количество кредитов	Домохозяйство имеет более 4 кредитов
Субъективное восприятие долгового бремени	Домохозяйство заявляет о чрезмерном долговом бремени

Факторы закредитованности

Закредитованность может возникать по нескольким причинам .

1. Как следствие финансовой неосторожности, когда домохозяйства не могут адекватно оценить реальную стоимость обслуживания долга. Финансовая неосторожность может возникать в результате как непрозрачности условий кредитного договора , так и в результате недостатка финансовой грамотности . Неосторожность может быть также следствием поведенческих искажений в результате использования упрощенных правил принятия решений ( эвристик ). Например, заемщик может недооценивать вероятность неблагоприятных событий (потеря дохода, падение валютного курса и т.п.).
2. Как следствие неожиданных изменений. Например, снижение дохода из-за потери работы, неожиданные крупные расходы на лечение, рост стоимости обслуживания долга из-за плавающей ставки или привязки к валютному курсу.
3. Как следствие бедности , заставляющей обращаться за кредитом, чтобы оплатить обычные ежедневные расходы. При этом заемщик знает, что скорее всего не сможет вернуть кредит и проценты по нему. В этом случае закредитованность может привести к порочному кругу, когда старые долги гасятся новыми.

Последствия закредитованности

С точки зрения заемщика закредитованность ведет к снижению уровня жизни и к невозможности сформировать накопления на будущее. С общественной точки зрения выделяют следующие негативные последствия закредитованности .

1. Экономические: закредитованность замедляет экономический рост и развитие, ограничивая доступ к кредиту в будущем;
2. Социальные: закредитованность ведет к усилению экономического неравенства, лишая бедных перспективы;
3. Политические: провал в регулировании закредитованности дискредитирует политические институты и процедуры, а также подрывает доверие к органам финансового регулирования и надзора;
4. Чувство несправедливости: кредиторы, занимающиеся хищническим кредитованием воспринимаются как неподсудные, а их клиенты не могут найти защиту в суде.

Борьба с закредитованностью

Возможны различные способы преодоления состояния закредитованности.

1. Государственная политика, нацеленная на отсутствие экономического роста , обеспечивает домохозяйствам занятость и доход.
2. , включающая в себя пособия по безработице и другие социальные выплаты, программы переподготовки и повышения квалификации, субсидирование рабочих мест и т.д.
3. Повышение финансовой грамотности.
4. . Например, законодательное требование к банкам и микрофинансовым организациям , обязывающие раскрывать информацию о полной стоимости кредита .
5. Внедрение принципов ответственного кредитования .

Избавлению от чрезмерной долговой нагрузки способствуют также легальные процедуры банкротства физических лиц.

См. также

• Финансовая грамотность
• Сбережения
• Кабальное кредитование
• Ответственное кредитование

Примечания

Литература

• Fondeville N., Őzdemir E., Ward T. // Research note. — 2010. — Ноябрь ( № 4 ).
• D’Alessio G., Iezzi S. // Bank of Italy Occasional Paper. — 2013.
• (неопр.) . World Bank . Дата обращения: 4 мая 2020.