Кэрри-трейд ( англ. carry trade ) — стратегия получения прибыли на валютном рынке за счёт разной величины процентных ставок . Термин не имеет общепринятого перевода на русский язык.

В основе стратегии лежит то обстоятельство, что в различных государствах величины процентных ставок в национальной валюте могут существенно отличаться длительное время, что позволяет занять средства под низкие процентные ставки, конвертировать их в другую валюту и разместить под более высокие проценты.

Самым распространённым примером этой стратегии является carry trade японской иены : трейдер берёт в долг 1000 иен в японском банке, покупает на эти деньги фунты стерлингов и размещает их на депозит в банке Великобритании или на эту сумму покупает облигации . Предположим, что выплаты по облигации составляют 4,5 % годовых, а стоимость заимствования в Японии не превышает 0,5 %. В таком случае трейдер должен заработать на этой операции 4,0 % (=4,5 %-0,5 %) годовых, при условии, что курс иены по отношению к фунту остаётся неизменным. Риском при данной стратегии является возможное изменение обменного курса используемых валют. Именно это произошло в октябре 2008 года, когда иена существенно подорожала, что привело к убыточности подобных операций.

Возможность массового перетока валют в результате применения данной стратегии инвесторами приходится учитывать центральным банкам государств при управлении ключевой ставкой . Повышение ставки без учёта ситуации на мировом финансовом рынке может вызвать массированный приток в страну спекулятивного капитала.

См. также

• Процентный арбитраж
• Паритет процентных ставок

Для улучшения этой статьи желательно : Проставить сноски , внести более точные указания на источники. После исправления проблемы исключите её из списка. Удалите шаблон, если устранены все недостатки.

В статье не хватает ссылок на источники (см. рекомендации по поиску ). Информация должна быть проверяема , иначе она может быть удалена. Вы можете статью, добавив ссылки на авторитетные источники в виде сносок . ( 22 июня 2018 )