Альтернативные инвестиции — это инвестиции в неклассические активы с целью получения прибыли в долгосрочной перспективе. Термин является свободным, и может включать различные инвестиции, такие как вино , искусство , антиквариат , монеты , марки , раритетные автомобили , а также финансовые активы, такие как недвижимость, проблемные ценные бумаги, венчурный капитал , производство фильмов , равно как и криптовалюта . Альтернативные инвестиции являются противоположностью традиционным инвестициям .

Особенности

Альтернативные инвестиции в отдельных случаях используются для диверсификации инвестиционного портфеля с целью снижения финансовых рисков.

Некоторые особенности данного типа инвестиций включают в себя:

• Низкую корреляцию с традиционными финансовыми вложениями;
• В некоторых случаях невозможность точно определить стоимость актива;
• Альтернативные инвестиции могут быть относительно не ликвидными ;
• Непрогнозируемая или трудно прогнозируемая доходность .

Ликвидные альтернативные инвестиции

Ликвидные альтернативные инвестиции ― альтернативные инвестиции, обеспечивающие ежедневную ликвидность . Ликвидные альтернативные инвестиции должны приносить доход вне зависимости от роста ВВП , иметь защиту от системного рыночного риска и быть слишком малыми для создания новых системных рисков . К категории ликвидных альтернативных инвестиций могут быть отнесены хедж-фонды . Хотя традиционные хедж-фонды могут иметь ограничения по ликвидности, и сам термин «ликвидные альтернативные инвестиции» обычно используется для обозначения зарегистрированных взаимных фондов , которые используют стратегии хедж-фондов, такие как долгосрочные/краткосрочные инвестиции в акционерный капитал .

В США

Ликвидные альтернативные инвестиции приобрели популярность в США в конце 2000-х годов, когда такие активы выросли со 124 млрд. долларов в 2010 году до 310 млрд. долларов США в 2014 году .

Примечания