Astana International Exchange — AIX (Биржа МФЦА) — фондовая биржа в городе Астана , Казахстан . Образована в 2017 году с целью реализации задач по развитию рынка ценных бумаг Республики Казахстан , обеспечению его интеграции с международными рынками капитала, определенных Конституционным законом «О МФЦА».

AIX функционирует в юрисдикции , основанной на принципах английского общего права , а также регулируется в качестве интегрированного регулятора финансовых услуг. Биржа предоставляет надежную и безопасную торговую инфраструктуру с доступом к инвестициям благодаря развитой экосистеме, в которую входит более 20 местных и международных торговых членов. Первые торги на AIX начались в 2018 году.

AIX является локальной площадкой для проведения первичного и вторичного публичного размещения акций и ГДР , а также прямого листинга и кросс-листинга, как компаний частного корпоративного сектора, так и национальных портфельных компаний Фонда «Самрук-Казына» в рамках Комплексного плана по приватизации, утвержденного Правительством Республики Казахстан .

В своей деятельности биржа использует высокотехнологичную торговую платформу Nasdaq и имеет расчетно-депозитарную инфраструктуру T+2, подключенную к местным и международным кастодианам.

AIX стала первой биржей в мире, которая перенесла свою основную инфраструктуру – торговую систему Nasdaq – в облачное хранилище Amazon Web Services (AWS) , что позволило повысить эффективность торговых услуг, обеспечивая при этом гибкость и масштабируемость для инвестиционного сообщества.

В 2019 году AIX стала единственной фондовой биржей в Центральной Азии , получившей признание от Налоговой и таможенной службы Великобритании ( ). Этот статус позволяет держателям ценных бумаг, торгующихся на AIX, воспользоваться благоприятным режимом в соответствии с налоговым законодательством Великобритании с учетом их индивидуальных обстоятельств и условий, применимых в рамках закона.

В 2020 году AIX была признана торговой площадкой, соответствующей требованиям индекса и включена в правила FTSE Frontier Index Series (пограничные рынки), что в дальнейшем будет способствовать планам по повышению инвестиционной позиции Казахстана до уровня развивающихся рынков.

История создания

В мае 2015 года первый президент республики Нурсултан Назарбаев подписал указ о создании международного финансового центра «Астана» , и осенью 2015 года Мажилис парламента Казахстана на пленарном заседании одобрил проект конституционного Законопроектом предусматривается создание центра, представляющего собой территорию с четко обозначенными границами и администрируемый собственными органами.

Законопроектом закрепляется особый правовой режим на территории центра. Право центра будет основываться на Конституции Казахстана, законопроекте и актах органов центра, в основу которых будут положены принципы права и нормы права органов Англии и Уэльса , а также стандарты ведущих финансовых центров.

Руководство

С 16 января 2023 года Асель Мукажанова назначена исполняющей обязанности председателя правления AIX. C 2017 года она работала на AIX в качестве руководителя по работе с эмитентами, а с октября 2022 года в качестве управляющего директора по развитию рынков и продуктов AIX, курируя следующие направления: развитие базы розничных инвесторов, горнорудный сектор, работу с эмитентами, сегмент «Пояс и Путь», а также развитие новых продуктов.

С 24 мая 2021 года до 6 января 2023 года должность Председателя Правления AIX занимал . С января 2023 года был назначен Управляющим

C мая 2018 года до 24 мая 2021 года Биржей руководил Тимоти Беннетт, ранее занимавший должность Председателя Правления Новозеландской фондовой биржи . На сегодняшний день является Председателем Совета директоров AIX.

Состав акционеров

По состоянию на 31 июля 2023 года крупнейшими акционерами биржи являются:

• Шанхайская фондовая биржа
• NASDAQ
• Фонд Китайско-Казахстанского Сотрудничества в Сфере производственных мощностей

Деятельность

Листинговые требования AIX основаны на лучших стандартах Управления Великобритании по листингу (UKLA) и Европейского союза , что делает правила работы AIX понятными для зарубежных инвесторов и эмитентов. Система признания в МФЦА иностранных фондовых бирж позволяет проводить ускоренный кросс-листинг ценных бумаг на AIX. По состоянию на конец июля 2023 года в официальный список Биржи МФЦА вошли 142 выпусков ценных бумаг 92 различных эмитентов, включая 20 ETN . Торговыми членами Биржи МФЦА являются 18 казахстанских и 12 международных брокеров, включая крупнейших мировых брокеров, таких как , , , Wood&Co и др. В Центральном депозитарии Биржи МФЦА более 965 879 тыс. счетов инвесторов.

По состоянию на конец июля 2023 года рыночная капитализация компаний ( Казатомпром , Полиметалл , Народный Банк Казахстана , , , Kaspi.kz , КазМунайгаз , , O’KEY GROUP S.A. , и Ozon ),составила более $48 млрд.

Объем торгов за первые 6 месяцев 2023 года увеличился на 82% по сравнению с аналогичным периодом 2022 года и достиг $140 млн (в первом полугодии 2022 года — $77 млн). Объем торгов за весь 2022 год составил $173 млн.

Общий объем привлеченного долгового капитала со дня открытия биржи составил $4,9 млрд, объем привлеченного долевого капитала составил $356 млн.

В рамках активного привлечения розничных инвесторов на фондовый рынок, повышению культуры инвестирования Биржей МФЦА продолжается работа по развитию мобильного приложения , благодаря которому любой гражданин Казахстана может инвестировать в глобальные и локальные фондовые рынки. На сегодня объем инвестиций составил более 3,4 млн долл. США, а общий объем торгов составил более 9,175 млн долл. США. По итогам 2-го квартала 2023 года в приложении открыто более 45 тыс. счетов для физических лиц.

В рамках трех успешных этапов размещения в течение 2018–2020 годов на AIX было реализовано 25% акций и ГДР национальной компании « Казатомпром» и привлечено в совокупности на LSE и AIX порядка 790 млн долларов США, из которых около 204 млн долларов США (26%) было привлечено через AIX. В ходе данного размещения на AIX одна треть привлечена от иностранных инвесторов, что демонстрирует их высокий уровень интереса к платформе МФЦА.

В 2019 году на AIX (также на LSE , ) состоялось размещение акций первого иностранного эмитента Polymetal International , что дало этой крупнейшей российско-казахстанской горнорудной компании возможность расширить базу инвесторов. В августе 2023 года компания Polymetal International plc завершила редомициляцию с о. Джерси в Международный финансовый центр «Астана».

IPO казахcтанской финтех-компании Kaspi.kz , состоявшееся на LSE и AIX в 2020 году. Компания была оценена в 6,5 млрд долларов США, став самой дорогой казахстанской публично торгуемой компанией. Успешное IPO на AIX показало необходимость дальнейшего развития интегрированного рынка капитала в стране, а также потенциал частных высокотехнологичных компаний.

В 2022 году важным событием фондового рынка Казахстана стало IPO крупнейшей национальной нефтегазовой компании « КазМунайГаз », проведенное исключительно на локальном рынке (AIX, KASE ). По результатам первичного размещения удовлетворено заявок на сумму 154 млрд тенге ($327 млн), в том числе на площадках AIX и посредством мобильного приложения Tabys (11%) на сумму 16,4 млрд тенге ($35 млн).   Несмотря на то, что изначально целевой аудиторией была местная инвестиционная база с упором на розничных инвесторов, на площадке AIX был зафиксирован значительный интерес со стороны зарубежных инвесторов.

Согласно планам Фонда «Самрук-Казына» в ближайшие два года планируется вывод на IPO Air Astana , портфель зеленых активов « », , и « ».

Пост-трейдинговая инфраструктура

AIX создала два отдельных юридических лица для обеспечения пост-трейдинговой деятельности:

• Центральный депозитарий ценных бумаг AIX (AIX CSD) – это частная компания, зарегистрированная в соответствии с действующим законодательством МФЦА, которая отвечает за ежедневные операции с наличными, расчеты по ценным бумагам и депозитарную деятельность. AIX CSD  имеет коммерческую лицензию, выданную Комитетом МФЦА по регулированию финансовых услуг ( ). также действует в качестве Регулятора Центрального депозитария ценных бумаг AIX. AIX CSD является исключительной собственностью AIX.
• Все ежедневные пост-торговые операционные обязанности осуществляются Отделом клиринга и расчетов на основании Соглашения об инфраструктуре, ресурсах и услугах между AIX и AIX CSD.

Операционная модель

В зависимости от класса активов, AIX предлагает различные расчетные и депозитарные модели. Во всех случаях расчеты по биржевым торгам проводятся на основе Т+2 и могут проводиться в разных валютах.

• Расчеты по всем сделкам AIX проводятся непосредственно в Центральном депозитарии ценных бумаг при AIX.

Технологии

AIX CSD и приложения внешнего взаимодействия работает на основе , глобального поставщика пост-торговой инфраструктуры и приложений.

AIX CSD также использует сеть SWIFT для обмена сообщениями со своими участниками.

Международное сотрудничество

• AIX входит в Федерацию евро-азиатских фондовых бирж , а в 2021 году стала полноправным членом – глобальной отраслевой ассоциации бирж и клиринговых центров, объединяющей более 250 участников рыночной инфраструктуры.
• AIX получила доступ к в облачной системе Amazon Web Services (AWS). Alliance Cloud — это безопасное облачное решение, обеспечивающее беспрепятственную интеграцию в глобальную сеть Swift. Доступ к Alliance Cloud обеспечивает AIX множество преимуществ, включая повышенную гибкость и масштабируемость, снижение операционных рисков и затрат на хостинг, а также обслуживание и обновление основных компонентов инфраструктуры в безопасной и устойчивой среде. Он позволяет упростить и оптимизировать имеющуюся практику проведения платежных операций, при этом отвечая требованиям регулирования и стандартам финансовой индустрии.
• AIX подписала Меморандум с (ADX) на получение доступа к Центру цифровой биржевой торговли . Это полноценная биржевая площадка, целью которой является создание торговой сети между биржами в регионе Персидского залива и по всему миру. позволит осуществлять инвестиции на AIX и , а также даст инвесторам возможность торговать напрямую через лицензированных брокеров на обоих рынках. Ценные бумаги на будут торговаться в местной валюте, а в некоторых случаях в указанной валюте торгуемого актива, при этом минимальная сумма для ордеров не установлена.
• AIX и Bitfinex Securities подписали Меморандум о взаимопонимании и договорились о дальнейшем сотрудничестве на взаимовыгодных условиях. Bitfinex Securities — это платформа для листинга и торговли токенизированными ценными бумагами, лицензированная в рамках FinTech Lab Комитетом МФЦА по регулированию финансовых услуг (“AFSA”). Стороны определили несколько инициатив и общих целей, таких как сотрудничество в сферах двойного листинга полностью взаимозаменяемых обычных и токенизированных ценных бумаг; организации пост-трейдинговых связей между соответствующими системами расчетов по ценным бумагам; совместных усилий по созданию эффективных каналов связи между обычными и токенизированными торговыми площадками.

AIX Qazaq Index

Для оценки состояния рынка акций на AIX в 2021 году запущен индекс AIX Qazaq Index (AIXQI), представляющий собой взвешенный по рыночной капитализации индекс, включающий акции и ГДР казахстанских и связанных с Казахстаном компаний, торгуемых на фондовых биржах. В индекс входят ценные бумаги компаний, которые либо зарегистрированы в Казахстане, либо их доход от бизнеса частично или полностью генерируется в республике, либо существенная часть операционной деятельности осуществляется в Казахстане.

Индекс создан в первую очередь для улучшения инвестиционного процесса, путем измерения показателей наиболее ликвидного сегмента казахстанского рынка капитала и возможности сравнения потенциальных инвестиционных стратегий с индексом.

С помощью AIXQI инвесторы получили возможность не только отслеживать изменения на фондовом рынке Казахстана, но и инвестировать в привязанные к индексу фонды (AIX Qazaq Index и AIX Qazaq Index Active), которые листингованы на AIX. Индекс AIXQI доступен для торгов не только на бирже, но и в мобильном приложении для розничных инвесторов

Примечания