Хвостовой риск или остаточный риск ( англ. tail risk ) — риск того, что цена актива или портфеля активов изменится больше, чем на три стандартных отклонения от текущей цены . При этом большинство управляющих активами контролируют только риск убытков, то есть риск снижения цены более чем на три стандартных отклонения ниже текущей цены .

Общепринятая методика использования нормального приближения для оценки частотного распределения изменений в цене может занижать истинное значение остаточного риска из-за эффекта « » в финансовых данных.

Менее строгое определение остаточного риска — это риск (или вероятность ) наступления редких событий .

См. также

• Закон нуля или единицы Колмогорова (известен также как закон остаточного события ).
• Мера риска
• Value At Risk
• Теория чёрного лебедя

Примечания