До начала своей тренерской карьеры Лазарони выступал на позиции вратаря в нескольких любительских клубах Бразилии. В 1985 году возглавил «
Фламенго
» в начале как исполняющий обязанности после отставки
Марио Загалло
, а затем в качестве главного тренера. В 1986 году привёл команду к победе в
Лиге Кариока
. На будущий год он возглавил «
Васко да Гама
» с которой дважды добивался чемпионства в этом турнире. С марта по май 1988 года руководил саудовским клубом «
Аль-Ахли
»
, после чего вернулся в Бразилию, став наставником «
Гремио
». В 1989 году в преддверии
Кубка Америки
был назначен на пост главного тренера
национальной сборной Бразилии
. В сборной Себастьян Лазарони попытался ввести позицию
либеро
. В июле 1989 года под его руководством сборная Бразилии выиграла
Кубок Америки
, не проиграв по ходу турнира ни одного матча и пропустив всего один мяч. В
отборочных матчах к чемпионату миру 1990 года
в Италии бразильцы дважды разгромили
сборную Венесуэлы
, а в матче с
чилийцами
им была присуждена техническая победа из-за отказа соперника продолжать матч
. На самом
чемпионате мира
сборная Бразилии обыграла всех соперников на групповом этапе, а в 1/8 финала уступила с минимальным счётом
Аргентине
. После этой неудачи
Бразильская конфедерация футбола
приняла решение отправить главного тренера в отставку. Лазарони остался в Италии, заключив контракт с «
Фиорентиной
», однако никаких успехов достичь не смог, и по ходу сезона 1991/92 был уволен со своего поста.
В январе 1993 года вновь отправился в Саудовскую Аравию в клуб «
Аль-Хиляль
», но проработал там лишь полгода
. Летом того же года принял на себя руководство клубом из
итальянской серии B
«
Бари
», с которым смог выйти в 1/8 финала
Кубка Италии
, где уступил «
Торино
». После этого Лазарони вернулся в Америку, где возглавлял вначале мексиканский «
Леон
» и вновь бразильский «
Васко да Гама
». В 1996 году после двухлетнего перерыва в работе был приглашён в турецкий «
Фенербахче
». Вместе с командой в 1997 году занял третье место в
чемпионате Турции
. А 30 октября 1996 года Себастьян стал соавтором исторического результата. В этот день английский «
Манчестер Юнайтед
» принимал на «
Олд Траффорд
» «Фенербахче» и уступил со счётом 0:1. Это поражение стало для него первой домашней неудачей в еврокубках более чем за сорок лет
.