Interested Article - Клиринг

Кли́ринг ( англ. clearing — очистка ) — безналичные расчёты между государствами , странами , компаниями , предприятиями , банками и так далее, за поставленные, проданные друг другу товары , ценные бумаги и оказанные услуги , осуществляемые путём взаимного зачёта, исходя из условий баланса платежей .

Описание

Клиринг — процедура финансовых оборотов, в которой клиринговый субъект работает в качестве посредника и принимает на себя роль покупателя и продавца в данной транзакции с целью обеспечения заказов между двумя сторонами. Такая практика используется обычно в международном обороте между предприятиями. По-другому такие транзакции называют ещё компенсационными транзакциями.

Клиринг также используется в банковском деле как «очищение» взаимных обязательств , работая циклически. Для выполнения этих функций банки часто используют клиринговые центры . Таким образом клиринг выступает формой безналичных двусторонних или многосторонних расчётов в системе платежей.

Основой клиринга могут быть также торговые договоры , которые подписываются с целью уравновешивания стоимости в оборотах и определяющие количество и тип товаров, а также платёжные договоры, которые устанавливают условия выполнения расчётов между партнёрами . Оплата наличными может быть реализована только между двумя партнёрами. Она выравнивает балансовую разницу в конечном сальдо сторон, как двух- или многосторонних обязательств, которые являются следствием соглашений гражданско-правовых , публично-правовых , или .

Различают виды клиринга: , между предприятиями, между государствами ( и ). Клиринговые учреждения по форме собственности делятся на частные и государственные .

В Российской Федерации клиринговое учреждение создаётся на основе любой формы собственности , предусмотренной законодательством Российской Федерации, и осуществляет свою деятельность на коммерческой основе. Также клиринговое учреждение может осуществлять свою деятельность на некоммерческой основе в ряде случаев.

Пример

Например, одна сторона поставляет другой хлопок по цене 250 долларов за тонну , а другая сторона поставляет первой автомобили по цене 5000 долларов за шт. Тогда при поставке одной стороной 400 т хлопка, а другой стороной — 20 автомобилей соблюдается баланс взаимных платежей и денежные расчёты становятся взаимно равными.
По сути, клиринг — это разновидность бартера , когда стороны сделки купли-продажи вместо денег получают за свои проданные товары и услуги другие необходимые им товары и услуги.

Типы клиринга

Банковский клиринг представляет собой систему межбанковских безналичных расчётов, осуществляемых через расчётные палаты и основанных на взаимном зачёте равных платежей друг другу.
Валютный клиринг представляет порядок проведения международных расчётов между странами, основанный на взаимном зачёте платежей за товары и услуги, обладающие равной стоимостью, исчисленной в так называемой клиринговой валюте по согласованным ценам .
Простой клиринг — определение обязательств каждого участника клиринга и расчёты по ценным бумагам и денежным средствам по каждой совершённой участником клиринга сделке .
Многосторонний клиринг — определение обязательств каждого участника клиринга и расчёты по ценным бумагам и денежным средствам по всем совершённым участником клиринга сделкам клирингового пула.
Товарный клиринг — безналичные расчёты между предприятиями за поставленные, проданные друг другу ценные бумаги или товары и оказанные услуги, осуществляемые путём взаимного зачёта, исходя из условий баланса платежей.

Лицензирование

Клиринг — лицензируемый вид финансовой деятельности. Деятельность клиринговых компаний регулируется центральными банками соответствующих стран.

Клиринговая организация — юридическое лицо , имеющее право осуществлять клиринговую деятельность на основании лицензии на осуществление клиринговой деятельности .

Неттинг

Неттинг — наиболее примитивная разновидность клиринга, при которой не используется центральный контрагент . Существует как двусторонний, так и многосторонний неттинг .

По результатам неттинга для каждого клиента определяется чистое сальдо — позиция (то есть остаток на величину денежных требований, если таковые превышали денежные обязательства и наоборот). Неттинг применяется в процентных свопах , сальдо составляет разницу между доходом, исчисленным как фиксированный процент от базовой суммы, и доходом, исчисленным как «плавающий» процент (ставка) от базы. Сальдо выплачивается той стороне, чей доход был бо́льшим.

Клиринговые кредиты

Такие финансовые учреждения, как швейцарский WIR Bank и панамский ( англ. ) дают возможность в рамках своих проводить клиринговые операции любым субъектам предпринимательской деятельности. Кроме того, у них есть возможность получить так называемый клиринговый кредит — это денежные средства, которые могут быть использованы исключительно во внутрибанковских клиринговых расчётах, практически заменяя на 100 % деньги государственных эмиссий . Такие кредиты предоставляются под низкие проценты (от 1 % до 7 % годовых) и иногда залогом могут служить купленные по клирингу активы , которых на момент кредитования может и не быть. От субъектов предпринимательской деятельности требуется пройти обучение при WIR Bank или European Standard Bank, чтобы обладать необходимыми знаниями и пониманием природы клиринговых расчётов. Как альтернатива обучению участникам клиринговых расчётов рекомендуется иметь должность Директора по развитию, владеющего техникой клиринговых расчётов и имеющего для этого необходимое образование. Клиринговое кредитование предусматривается законодательством отдельных государств и имеет синоним «технический кредит».

Клиринг во времена финансовых кризисов

Во время финансовых кризисов клиринговые расчёты вышли за рамки своего традиционного использования в международном обороте как , и начали использоваться как вспомогательное платёжное средство внутрибанковского расчёта между любыми субъектами предпринимательской деятельности, что позволило восполнить нехватку денег государственной эмиссии, возникающей во время финансовых кризисов везде в мире. Впервые нетрадиционное использование клиринговых расчётов было применено швейцарским WIR Bank в начале XX века на территории Швейцарии , а в международном масштабе — панамским финансовым учреждением [[EФ uropean Standard Bank]]. Это дало возможность многим предприимчивым юридическим лицам преодолеть негативные последствия финансовых кризисов, а также существенно нарастить обороты и прибыль в то время, когда пренебрегающие этой возможностью юридические лица сокращали оборот и шли по пути банкротства ^{[

источник не указан 830 дней

]} .

См. также

Примечания

. Дата обращения: 11 апреля 2022. 23 октября 2021 года.
Федеральный закон от 7 февраля 2011 г. N 7-ФЗ «О клиринге и клиринговой деятельности»
Jon Gregory. Netting // Central Counterparties: Mandatory Clearing and Bilateral Margin Requirements for OTC Derivatives. — UK: John Wiley & Sons, 2014. — P. 59—75. — 326 p. — ISBN 978-1-118-89158-2 .