Interested Article - Полное банковское резервирование

Полное банковское резервирование ( англ. full-reserve banking ) — предлагаемая альтернатива частичному банковскому резервированию , при которой банки должны будут хранить всю сумму средств каждого вкладчика в денежной форме , готовой к немедленному снятию средств по требованию клиента. Средства, депонированные клиентами на депозитных счетах до востребования (например, на расчётных счетах ), банки не смогут использовать для выдачи займов , поскольку потребуется хранить весь депозит для удовлетворения потенциального распоряжения о выплате. Такие ограничения не предусматриваются для депозитов, которые не подлежат немедленной оплате по требованию, например, для срочных вкладов .

Полное банковское резервирование предлагались и в прошлом. В частности, в 1935 году группа экономистов, включавшая Ирвинга Фишера , предлагала это в числе мер для предотвращения повторения Великой депрессии . Интерес к подобным мерам возобновился после мирового экономического кризиса 2008 года .

В настоящее время ни в одной стране мира нет обязательного полного банковского резервирования. Если даже какие-то банки и придерживаются подобных норм, то делают это по собственному выбору или на основании контрактов. Хотя правительства некоторых стран, таких как Исландия и США, рассматривали возможность внедрения полного резервирования, чтобы избежать будущих финансовых кризисов . В 2018 году Швейцария на референдуме отклонила _en , в которой полное банковское резервирование было важной компонентой предлагаемой реформы швейцарской валютной системы.

Мнения

В поддержку

Экономист Милтон Фридман в своё время выступал за 100-процентное обязательное резервирование для контроля счетов . Экономист Лоуренс Котликофф также призывал положить конец банковскому делу с частичным резервированием . Представитель австрийской школы Мюррей Ротбард считал, что резервы менее 100 % представляют собой мошенничество со стороны банков и должны быть незаконными и что полное банковское резервирование устранит риск банкротства . Хесус Уэрта де Сото , другой экономист австрийской школы, также решительно выступает в пользу банковской деятельности с полным резервированием и запрета операций с частичным резервированием .

Финансовый кризис 2008 года привёл к возобновлению интереса к полному банковскому резервированию и суверенным деньгам, выпускаемых исключительно центральным банком . Денежно-кредитные реформаторы отмечают, что банковские операции с частичным резервированием приводят к невозможности выплатить долги, растущему экономическому неравенству , неизбежным банкротствам и императиву постоянного и неустойчивого экономического роста . Главный экономист Financial Times Мартин Вольф заявляет, что полное банковское резервирование «принесёт огромные преимущества» .

Против

Некоторые экономисты отмечают, что при банковском обслуживании с полным резервированием банки не будут получать доход от кредитования за счёт средств, полученных от вкладов до востребования, и вкладчики должны будут самостоятельно оплачивать банковские услуги по ведению счетов, хранению средств, выполнению распоряжений. Вероятно, это не найдёт поддержки у широких слоёв населения . Экономисты Дуглас У. Даймонд и Филип Х. Дибвиг в своей работе о финансовых кризисах предупреждают, что при банковском обслуживании с полным резервированием функцию предоставления средств с частичным резервированием могут взять на себя небанковские кредитные институты. Нерегулируемые институты (например, эмитенты высокодоходных облигаций ) возьмут на себя экономически необходимую роль финансового посредничества и свопирования сроков погашения, что приведёт к дестабилизации финансовой системы и к более частым финансовым кризисам .

В ответ на поддержку различными авторами полного резервирования в банковской деятельности Пол Кругман заявляет, что идея «безусловно стоит того, чтобы о ней говорить», но опасается, что она выведет финансовую активность за пределы банковской системы в менее регулируемую теневую банковскую систему .

См. также

Примечания

↑ Weisenthal. . Business Insider. Дата обращения: 30 августа 2019. 1 ноября 2020 года.
от 13 августа 2018 на Wayback Machine , Financial Times
от 27 февраля 2020 на Wayback Machine Jeremy Warner, UK Telegraph
. Дата обращения: 30 августа 2019. 23 ноября 2019 года.
. Дата обращения: 30 августа 2019. 20 сентября 2019 года.
Solow, Robert M. (March 28, 2002), , Financial crises, contagion, and the lender of last resort , Oxford University Press, p. 203, ISBN 978-0-19-924721-9 от 26 июля 2019 на Wayback Machine
Kotlikoff, Laurence J. (April 23, 2009), A Banking System We Can Trust
Rothbard, Murray N., The Mystery of Banking , Ludwig von Mises Institute, ISBN 978-1-933550-28-2
от 4 мая 2009 на Wayback Machine , Murray Rothbard
Jesús Huerta de Soto. Money, Bank Credit, and Economic Cycles (неопр.) . — Ludwig von Mises Institute . — ISBN 978-1-61016-388-0 .
Jackson, Andrew. Modernizing Money. Why our Monetary System is Broken and how it can be Fixed (англ.) . — Positive Money , 2012. — ISBN 978-0-9574448-0-5 .
Lawrence H.; White. (англ.) // (англ.) ( : journal. — Vol. 7 , no. 3 . — P. 423—441 . — ISSN . 29 апреля 2015 года.
William; Allen. Irving Fisher and the 100 Percent Reserve Proposal (англ.) // (англ.) ( : journal. — 1993. — October ( vol. 36 , no. 2 ). — P. 703—717 . — doi : .
Diamond, Douglas W. (Jan 1986), "Banking Theory, Deposit Insurance, and Bank Regulation", The Journal of Business , 59 (1): 55—68
Douglas; Diamond. (неопр.) // Federal Reserve Bank of Minneapolis Quarterly Review. — Т. 24 , № 1 . — С. 14—23 . 29 августа 2012 года.
Krugman, Paul (2014-04-26). . New York Times . из оригинала 8 сентября 2015 . Дата обращения: 18 сентября 2015 .

Ссылки

Рикардо Д. от 3 октября 2019 на Wayback Machine (1823)
Benes J., Kumhof M. от 21 сентября 2013 на Wayback Machine , рабочий документ МВФ , август 2012 г.