First Republic Bank (с англ. — «Первый республиканский банк») — американский коммерческий банк из города Сан-Франциско (штат Калифорния ), существовавший в 1985—2023 годах, специализировавшийся на ипотечном кредитовании (79 % выданных кредитов — ипотечные) и занимавшийся управлением активами (на конец 2020 года под управлением находились активы на 194 млрд долларов). Занимал 14-е место по консолидированным активам в списке ФРС за 2022 год . В списке крупнейших публичных компаний мира Forbes Global 2000 за 2021 год занимал 588-е место (252-е по активам, 580-е по чистой прибыли, 596-е по рыночной капитализации, 1986-е по размеру выручки) . Основу клиентов банка составляли . У банка насчитывалось 93 офиса в 11 штатах США (преимущественно в Нью-Йорке , Калифорнии , Массачусетсе и Флориде ) .

С начала 2023 года на фоне банковского кризиса акции банка упали более чем на 90 % . 1 мая, после экстренного совещания с Федеральной корпорацией по страхованию вкладов один из крупнейших банков США JPMorgan Chase объявил о поглощении First Republic Bank . First Republic Bank стал четвёртым после Silvergate Bank , Signature Bank и Silicon Valley Bank банком, потерпевшим крах в ходе банковского кризиса 2023 года , и вторым банком по капитализации в списке крупнейших банкротств банков США за всю историю .

История

Основание

First Republic Bank был основан в феврале 1985 года Джимом Хербертом, в прошлом основателем и исполнительным директором компании San Fransisco Bancorp, проданной позже Atlantic Financial. Свою деятельность банк First Republic начал 1 июля 1985 года в качестве с головным офисом в Калифорнии . В августе 1986 года банк стал публичной компанией после того, как сделал первичное публичное предложение на бирже NASDAQ , начав продавать свои акции по 10 долларов за единицу. В 1993 году First Republic приобрёл ссудо-сберегательную ассоциацию Silver State Thrift из Невады .

В 1996 году в банке First Republic задумались о расширении сферы своих услуг. Руководство банка убедило принять закон, позволяющий преобразовать ссудо-сберегательную ассоциацию в . Этот закон был принят в июле 1997 года, спустя некоторое время после того, как First Republic объединился с более крупной ссудо-сберегательной ассоциацией Silver State Thrift из Невады в новое предприятие. После принятия закона совместное предприятие получило новое название — First Republic Savings Bank .

Приобретения и смена владельцев

В 1998 году банком была приобретена компания Trainer Worthman & Co. , в декабре 2001 года — Starbuck, Tisdale & Associates за 13 млн. долларов (как наличные средства, так и акции). В январе 2000 года First Republic Bank приобрёл долю в Froley, Revy Investment Company Inc. в размере 18%, а в 2002 году приобрёл инвестиционную фирму за 17 млн. долларов (наличные средства и акции) . В 2004 году банк приобрёл отделение управления активами частных клиентов ( Private Client Asset Management ) компании Bay Isle Financial у . В 2006 году он также приобрёл Bank of Walnut Creek .

В сентябре 2007 года First Republic Bank был куплен компанией Merrill Lynch за 1,8 млрд долларов США , которая через год была поглощена Bank of America . В октябре 2009 года First Republic Bank был выкуплен у Bank of America группой инвесторов, в которую вошли фирмы и , бывший президент банка First Republic Джеймс Х. Херберт II ( англ. James H. Herbert II ) и бывшая COO банка Кэтрин Огаст ДеУайлд ( англ. Katherine August DeWilde ): сумма сделки составила порядка 1 млрд долларов США . Основатель и глава входил в совет директоров ещё до сделки с участием Merrill Lynch, а компания General Atlantic ещё в 1987 году вложила в First Republic Bank сумму в размере 5 миллионов долларов . Ещё 800 миллионов долларов было выделено консорциумом инвесторов для того, чтобы выполнить новые требования к капиталу , выдвинутые американскими регуляторами . В декабре 2010 года благодаря первичному публичному предложению банк снова стал публичной компанией, заработав 280,5 млн долларов .

Последующие сделки

В ноябре 2012 года First Republic приобрёл управленческую компанию Luminous Capital за сумму в 125 миллионов долларов: активы компании составляли 5,5 млрд долларов . В 2015 году банк приобрёл Constellation Wealth Partners за 115 миллионов долларов . В декабре 2016 года банком был приобретён появившийся два года тому назад стартап Gradifi, который сотрудничал с компаниями PricewaterhouseCoopers , и Penguin Random House по вопросам выдачи и погашения студенческих кредитов .

В марте 2018 года банк вложился в компанию CommonBond, предоставлявшую студенческие кредиты . В мае 2018 года компания арендовала часть офисных помещений в Центре Рокфеллера . В 2019 году 50 консультантов по работе с клиентами (в том числе пять высокопоставленных советников), работавшие в Lumionous, покинули компанию: по сообщению , вместе с ними фактически компания лишилась и в размере 17 миллиардов долларов .

На конец 2020 года активы First Republic Bank составляли 142,5 млрд долларов , из них 112,6 млрд пришлось на выданные кредиты , в том числе ипотечные — 88 млрд. Более трети выданных кредитов приходилось на Сан-Франциско и пригороды, также важными рынками являются Нью-Йорк , Лос-Анджелес , Бостон и Сан-Диего . Принятые депозиты составляли 115 млрд долларов, другим источником средств служил выпуск ипотечных облигаций .

Дочерними компании банка на конец 2020 года являлись:

• First Republic Lending Corporation ( Невада )
• First Republic Investment Management, Inc. ( Нью-Йорк )
• First Republic Securities Company, LLC ( Невада )
• First Republic Trust Company of Delaware LLC ( Делавэр )
• First Republic Trust Company of Wyoming LLC ( Вайоминг )

Банкротство

В марте 2023 года в США разразился Банковский кризис , в результате которого агентства Fitch Ratings и S&P Global Ratings значительно снизили кредитный рейтинг банка First Republic Bank. Причинами того стали «высокая доля незастрахованных депозитов» у богатых клиентов, которые намеревались перевести свои вклады в другие банки, а также соотношение кредитов к депозитам на уровне 111% (выдано кредитов больше, чем открыто вкладов) . В пятницу 10 марта 2023 года торги акциями First Republic были приостановлены на фоне агрессивных продаж со стороны инвесторов ; стоимость акций в тот день упала на 15% . Дабы не допустить банковую панику и восполнить потери, связанные со снятием депозитов клиентов FRB, 16 марта 2023 года одиннадцать банков США (включая JPMorgan Chase , Bank of America , Wells Fargo , Citigroup и Truist Financial ) разместили в банке депозит в размере 30 млрд долларов . Несмотря на это, курс акций банка продолжал падать . 19 марта агентство S&P снизило кредитный рейтинг First Republic Bank ещё на три уровня, отметив, что банк «может не справиться с серьёзными проблемами в сферах бизнеса, ликвидности, финансирования и прибыли, которые его ожидают» . В тот день банк потерял ещё 13,5 млрд долларов, что было сопоставимо, по мнению The Wall Street Journal , с потерями Silicon Valley Bank в канун краха последнего .

24 апреля был опубликован отчёт за первый квартал, согласно которому вкладчики во время банковской паники сняли 104,5 млрд долларов со своих счетов, хотя отток денег стабилизировался в апреле . Объём оттока денежных средств объяснялся большим количеством клиентов с высоким уровнем дохода, чьи вклады (размером не менее 250 тысяч долларов каждый) не были застрахованы Федеральной корпорацией по страхованию вкладов . Банк заявил, что рассматривает разные стратегические варианты, чтобы уменьшить свой баланс . Поскольку большую часть основных средств банка составляли муниципальные облигации , First Republic не мог воспользоваться экстренной программой финансирования ( Bank Term Funding Program ), так как его активы не могли использоваться в качестве залога . Сумма активов банка по состоянию на 13 апреля составляла около 229,1 млрд долларов, а сумма депозитов — 103,9 млрд долларов .

26 апреля курс акций First Republic упал до 4,6 долларов за акцию (против 143 долларов за акцию в начале февраля), что поставило под угрозу существование банка . 28 апреля было объявлено о начале продажи банком облигаций и ценных бумаг с целью повышения ликвидности, а также о сокращении штата сотрудников банка : из First Republic начали уходить многочисленные советники . В этот же день стоимость одной рухнула на 43% до отметки 3,5 доллара после того, как Федеральная корпорация по страхованию вкладов заявила о возможном приобретении банка , а после того, как по итогам торгов акциями стоимость одной акции снизилась ещё на 42%, корпорация объявила о немедленном переходе банка под её контроль . 29 апреля корпорация обратилась к банкам JPMorgan Chase , PNC Financial Services и Bank of America с предложением обдумать покупку First Republic и предоставить свои заявки до 30 апреля .

1 мая официально объявил о прекращении деятельности First Republic Bank и переходе его активов во владение Федеральной корпорации по страхованию вкладов. В тот же день стало известно, что JPMorgan Chase приобрёл активы бывшего банка у корпорации за 10,6 млрд долларов . 84 офиса First Republic, действовавшие в 8 штатах, открылись уже в качестве филиалов JP Morgan Chase, а вкладчики First Republic автоматически стали вкладчиками JPMorgan Chase .

Финансовые показатели

См. также

• Список крупнейших банков Америки (2015)
• Список крупнейших банков мира

Примечания

Ссылки

• (англ.)