Осциллятор Макклеллана
(
англ.
McClellan oscillator
) —
рыночный технический индикатор
, характеризующий разброс рынка («ширину рынка») по анализу количества растущих и падающих инструментов в
периоде
; является одним из наиболее распространённых индикаторов данного класса
.
На основе данного осциллятора строится
индекс суммирования Макклеллана
(
англ.
McClellan summation index
) — самостоятельный рыночный технический индикатор
.
Осциллятор и индекс суммирования Макклеллана были разработаны Шерман и Мариан Макклеллан (
англ.
Sherman and Marian McClellan
) в 1969 году.
Детальное описание принципов интерпретации этих индикаторов было приведено в их книге
«Прибыльные
паттерны
: осциллятор и индекс суммирования Макклеллана»
(
англ.
Patterns for Profit: The McClellan Oscillator and Summation Index
).
Содержание
Методика расчёта
Осциллятор Макклеллана
Значение осциллятора Макклеллана численно равно разности значений быстрой и медленной
экспоненциально взвешенных скользящих средних
, построенных на разности между количеством растущих и падающих инструментов на рынке за
период
:
где
— значение осциллятора Макклеллана в момент
,
— значения соответственно быстрой и медленной экспоненциально сглаженных скользящих средних в момент
построенных на разности количества растущих —
и падающих —
инструментов в
-ом периоде входящем в расчёт соответствующих скользящих средних:
где
— число периодов для нахождения сглаживающей константы
соответственно для быстрой и медленной скользящих средних:
В оригинальной работе в качестве быстрой EMA использовалась 19-дневная скользящая средняя (приблизительно 10 %), а в качестве медленной — 39-дневная (приблизительно 5 %)
:
Индекс суммирования Макклеллана
Индекс суммирования Макклеллана — это кумулятивная сумма осциллятор Макклеллана
:
где
— индексы суммирования Макклеллана в текущем —
и предыдущем —
периодах,
— значение осциллятора Макклеллана в текущем периоде.
Торговые стратегии
Стратегии, построенные на осцилляторе Макклеллана
Аналитики предлагают различные стратегии торговли с использованием осциллятора Макклеллана.
Например, можно использовать в качестве единственного сигнального уровня нулевую отметку. В этом случае следует
:
открыть длинную позицию (закрыть короткую) если осциллятор Макклеллана пересечёт нулевую отметку снизу вверх;
закрыть длинную позицию (открыть короткую) если осциллятор Макклеллана пересечёт нулевую отметку сверху вниз.
Также можно использовать классические для осцилляторов стратегии, например
:
покупать, если осциллятор Макклеллана превысил значение −70;
продавать, если осциллятор Макклеллана стал ниже +70.
Существуют и более сложные интерпретации сигналов данного индикатора.
Стратегии, построенные на индексе суммирования Макклеллана
Для индекса суммирования Макклеллана признано оправданным применение торговой стратегии, построенной по аналогичному с его осциллятором принципу сравнения с нулевой отметкой
:
открыть длинную позицию (закрыть короткую) когда индекс суммирования Макклеллана пересечёт нулевую отметку снизу вверх;
закрыть длинную позицию (открыть короткую) когда индекс суммирования Макклеллана пересечёт нулевую отметку сверху вниз.
В оригинальной методике стратегия такова
:
если индекс опускается ниже −1300, это означает приближение рынка к основанию;
если при значениях индекса выше +1600 возникает расхождение с рынком, следует ожидать образование вершины;
если индекс превышает +1900 после подъема более чем на 3600 пунктов от предыдущего минимума (например, индекс изменяется от −1600 до +2000), это говорит о начале значительной восходящей тенденции.
Связь с другими индикаторами
Другим популярным индикатором, анализирующим «ширину рынка», является
Линия роста/падения
.
Примечания
↑
Роберт Колби.
Энциклопедия технических индикаторов рынка = The Encyclopedia of Technical Market Indicators. —
М.
:
«Альпина Паблишер»
, 2011. — 840 с. —
ISBN 978-5-9614-1443-1
.
John J. Murphy
Technical Analysis of the Financial Markets: A Comprehensive Guide to Trading Methods and Applications — Prentice Hall (New York Institute of Finance) — 1999—531 p. —
ISBN 0-7352-0066-1
↑
Стивен Б. Акелис.
//
= Technical Analysis from A to Z: Covers Every Trading Tool... from the Absolute Breadth Index to the Zig Zag / Пер. с англ. М. Волкова, А. Лебедева. —
М.
: Диаграмма, 1999. — С. 116—117. — 376 с. —
ISBN 978-5-902537-13-7
, 5-900082-05-09, ГРНТИ 06.73, ББК 65.526.
14 апреля 2012 года.
(неопр.)
. Дата обращения: 26 мая 2012. Архивировано 14 апреля 2012 года.
↑
Стивен Б. Акелис.
//
= Technical Analysis from A to Z: Covers Every Trading Tool... from the Absolute Breadth Index to the Zig Zag / Пер. с англ. М. Волкова, А. Лебедева. —
М.
: Диаграмма, 1999. — С. 114-115. — 376 с. —
ISBN 978-5-902537-13-7
, 5-900082-05-09, ГРНТИ 06.73, ББК 65.526.
14 апреля 2012 года.
(неопр.)
. Дата обращения: 26 мая 2012. Архивировано 14 апреля 2012 года.