Interested Article - Осциллятор Макклеллана

Осциллятор Макклеллана ( англ. McClellan oscillator ) — рыночный технический индикатор , характеризующий разброс рынка («ширину рынка») по анализу количества растущих и падающих инструментов в периоде ; является одним из наиболее распространённых индикаторов данного класса .

На основе данного осциллятора строится индекс суммирования Макклеллана ( англ. McClellan summation index ) — самостоятельный рыночный технический индикатор .

Осциллятор и индекс суммирования Макклеллана были разработаны Шерман и Мариан Макклеллан ( англ. Sherman and Marian McClellan ) в 1969 году. Детальное описание принципов интерпретации этих индикаторов было приведено в их книге «Прибыльные паттерны : осциллятор и индекс суммирования Макклеллана» ( англ. Patterns for Profit: The McClellan Oscillator and Summation Index ).

Методика расчёта

Осциллятор Макклеллана

Значение осциллятора Макклеллана численно равно разности значений быстрой и медленной экспоненциально взвешенных скользящих средних , построенных на разности между количеством растущих и падающих инструментов на рынке за период :

где — значение осциллятора Макклеллана в момент , — значения соответственно быстрой и медленной экспоненциально сглаженных скользящих средних в момент построенных на разности количества растущих — и падающих — инструментов в -ом периоде входящем в расчёт соответствующих скользящих средних:

где — число периодов для нахождения сглаживающей константы соответственно для быстрой и медленной скользящих средних:

В оригинальной работе в качестве быстрой EMA использовалась 19-дневная скользящая средняя (приблизительно 10 %), а в качестве медленной — 39-дневная (приблизительно 5 %) :

Индекс суммирования Макклеллана

Индекс суммирования Макклеллана — это кумулятивная сумма осциллятор Макклеллана :

где — индексы суммирования Макклеллана в текущем — и предыдущем — периодах, — значение осциллятора Макклеллана в текущем периоде.

Торговые стратегии

Стратегии, построенные на осцилляторе Макклеллана

Аналитики предлагают различные стратегии торговли с использованием осциллятора Макклеллана.

Например, можно использовать в качестве единственного сигнального уровня нулевую отметку. В этом случае следует :

  • открыть длинную позицию (закрыть короткую) если осциллятор Макклеллана пересечёт нулевую отметку снизу вверх;
  • закрыть длинную позицию (открыть короткую) если осциллятор Макклеллана пересечёт нулевую отметку сверху вниз.

Также можно использовать классические для осцилляторов стратегии, например :

  • покупать, если осциллятор Макклеллана превысил значение −70;
  • продавать, если осциллятор Макклеллана стал ниже +70.

Существуют и более сложные интерпретации сигналов данного индикатора.

Стратегии, построенные на индексе суммирования Макклеллана

Для индекса суммирования Макклеллана признано оправданным применение торговой стратегии, построенной по аналогичному с его осциллятором принципу сравнения с нулевой отметкой :

  • открыть длинную позицию (закрыть короткую) когда индекс суммирования Макклеллана пересечёт нулевую отметку снизу вверх;
  • закрыть длинную позицию (открыть короткую) когда индекс суммирования Макклеллана пересечёт нулевую отметку сверху вниз.

В оригинальной методике стратегия такова :

  • если индекс опускается ниже −1300, это означает приближение рынка к основанию;
  • если при значениях индекса выше +1600 возникает расхождение с рынком, следует ожидать образование вершины;
  • если индекс превышает +1900 после подъема более чем на 3600 пунктов от предыдущего минимума (например, индекс изменяется от −1600 до +2000), это говорит о начале значительной восходящей тенденции.

Связь с другими индикаторами

Другим популярным индикатором, анализирующим «ширину рынка», является Линия роста/падения .

Примечания

  1. Роберт Колби. Энциклопедия технических индикаторов рынка = The Encyclopedia of Technical Market Indicators. — М. : «Альпина Паблишер» , 2011. — 840 с. — ISBN 978-5-9614-1443-1 .
  2. John J. Murphy Technical Analysis of the Financial Markets: A Comprehensive Guide to Trading Methods and Applications — Prentice Hall (New York Institute of Finance) — 1999—531 p. — ISBN 0-7352-0066-1
  3. Стивен Б. Акелис. // = Technical Analysis from A to Z: Covers Every Trading Tool... from the Absolute Breadth Index to the Zig Zag / Пер. с англ. М. Волкова, А. Лебедева. — М. : Диаграмма, 1999. — С. 116—117. — 376 с. — ISBN 978-5-902537-13-7 , 5-900082-05-09, ГРНТИ 06.73, ББК 65.526. 14 апреля 2012 года. . Дата обращения: 26 мая 2012. Архивировано 14 апреля 2012 года.
  4. Стивен Б. Акелис. // = Technical Analysis from A to Z: Covers Every Trading Tool... from the Absolute Breadth Index to the Zig Zag / Пер. с англ. М. Волкова, А. Лебедева. — М. : Диаграмма, 1999. — С. 114-115. — 376 с. — ISBN 978-5-902537-13-7 , 5-900082-05-09, ГРНТИ 06.73, ББК 65.526. 14 апреля 2012 года. . Дата обращения: 26 мая 2012. Архивировано 14 апреля 2012 года.
  5. Цитируется по указанному источнику.

Ссылки

  • (англ.) .
Источник —

Same as Осциллятор Макклеллана