Альфа-коэффициент (альфа-фактор) — показатель, рассчитываемый для ценной бумаги или портфеля ценных бумаг , связывающий доходность ценной бумаги (портфеля) с доходностью близкого фондового индекса .

Расчёт коэффициента

Альфа-коэффициент является коэффициентом ${\displaystyle \alpha }$ в линейной регрессии доходности актива за период ${\displaystyle r_{a,t}}$ относительно доходности близкого рыночного индекса ${\displaystyle r_{p,t}}$

${\displaystyle r_{a,t}=\alpha +\beta _{a}r_{p,t}+\varepsilon _{t}}$

где ${\displaystyle \beta }$ — бета-коэффициент , а ${\displaystyle \varepsilon _{t}}$ — ошибка модели

См. также

• Бета-коэффициент
• Бета-нейтральный портфель
• Коэффициент Шарпа

В статье не хватает ссылок на источники (см. рекомендации по поиску ). Информация должна быть проверяема , иначе она может быть удалена. Вы можете статью, добавив ссылки на авторитетные источники в виде сносок . ( 13 августа 2017 )