Скользя́щая сре́дняя , скользя́щее сре́днее ( англ. moving average , англ. MA ) — технический индикатор в основе которого лежит анализ поведения котировок ценной бумаги и их скользящего среднего .

Скользящее среднее — один из старейших и наиболее распространённый индикатор технического анализа , относящийся к трендовым индикаторам .

Теоретическое обоснование

Скользящая средняя является фильтром низких частот, то есть пропускает низкочастотную активность (долгосрочные циклы и их линии трендов), отсекая высокочастотные — случайные колебания .

Методика построения

Для использования индикатора одновременно совмещаются графики цены и его скользящей средней .

Вид скользящей средней и период построения (количество временных периодов, по которому осуществляется усреднение ; иногда называется порядком или временным окном или длиной ) выбирается трейдером на своё усмотрение и зависит от горизонта торговли, волатильности рынка и инструмента .

Причём, в разные промежутки времени могут использоваться различные виды скользящих средних и разные периоды построения . Выбор данных параметров считается настолько сложным, что стал отдельной ветвью технического анализа . Однако в общем случае признаётся, что чем больше время прогноза, тем больший порядок необходимо выбрать для скользящей средней, и наоборот .

Для построения и анализа обычно используют любую из общепринятых биржевых цен (открытия, закрытия, максимум, минимум, средняя, средневзвешенная), но обычно используют цену закрытия .

Торговая стратегия

Наиболее простой является стратегия, при которой инструмент покупается при условии, что график цены пересекает свою скользящую среднюю снизу вверх, и продаётся, когда график цены пересекает график скользящей средней сверху вниз . И то и другое явление называют пробоем .

Кроме того, полагают, что если линия графика цены находится выше скользящей средней, то рынок считается «бычьим», на котором можно покупать, а если наоборот — «медвежьим», предпочтительным для продажи .

Фильтрация сигналов

Обычно индикатор даёт много ложных сигналов к покупке/продаже.

Для минимизации данного явления применяется несколько методов:

• Решение о покупке/продаже принимается, если между графиками цены и скользящей средней после её пробоя установилось расстояние равное определённому количеству минимальных изменений цены для инструмента .
• Решение о покупке/продаже принимается, если после пробоя скользящей средней прошло какое-то установленное время, но тенденция не изменилась .
• По методу процентного конверта . Вместо одной скользящей средней строится две линии: одна выше, а другая ниже, отстоящие от рассчитанного скользящего среднего на определённый процент. Решение о покупке принимается после пересечения графиком цены верхней линии снизу вверх и наоборот, решение о продаже принимается после пересечения графиком цены нижней линии сверху вниз .
• По методу полосы . Вместо скользящей средней, построенной по цене закрытия, строятся две скользящие средние по максимальной и минимальной цене. Решения принимаются при пересечении этих линий графиком цены аналогичным методу процентного конверта способом .

В 1992 году Тушар Шонде ( англ. Tushar Chande ) разработал адаптивную модель скользящей средней, в которой период построения зависит от волатильности цены — .

В 1995 году ( англ. ) предложил свою версию подобного технического индикатора — Адаптивная скользящая средняя Кауфмана .

Особенности использования

В общем случае график скользящей средней соотносят с последним значением цены, однако некоторые трейдеры сдвигают его на несколько промежутков вперёд или назад .

Достоинства

• Любому изменению тренда предшествует прорыв кривой скользящей средней определённого вида, рассчитанного за определённый период .
• Полная автоматизация принятия решения .
• Наиболее эффективный инструмент при ярко выраженных трендах .
• Простота использования и доступность понимания .
• Многофункциональность .

Недостатки

• Запаздывание сигнала .
• Значительное число ложных сигналов , особенно при боковом тренде .

Дополнительные способы использования

Скользящие средние можно применять не только к ряду цен, но и к произвольным рядам, например, к другим индикаторам, интерпретируя результат описанным выше способом .

См. также

• Индикатор MACD
• Индикатор Ишимоку

Примечания